جهش ۱۳۱ هزار واحدی بازار سرمایه در آغاز خرید و فروش شنبه / افزایش بورس به کانال ۸.۲ میلیون واحدی ادامه دارد؟

به گزارش ‌ایران ماین،  شاخص کل بورس تهران در آغاز خرید و فروش روز شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۵ با بالا رفتن بیش از ۱۳۱ هزار واحدی به لایه ۸ میلیون و ۲۶۲ هزار واحد رسید؛ هم‌زمان، شاخص کل هم‌وزن نیز بیش از ۱۸ هزار واحد توسعه کرد تا نماگرهای اصلی بازار سهام در محدوده مثبت قرار بگیرند. این تغییرات در شرایطی رقم خورد که نرخ خرید و فروش ثبت‌شده در بورس تهران به حدود ۱۸۱ هزار میلیارد تومان رسیده بود و شاخص کل فرابورس ایران نیز با بالا رفتن نزدیک به ۶۹۶ واحدی، در لایه ۶۵ هزار و ۱۴۳ واحد ایستاد.

داده‌های معاملاتی ساعت ۹:۵۵:۳۸ روز شنبه نشان می‌دهد شاخص کل بورس با ثبت رقم ۸ میلیون و ۲۶۲ هزار و ۳۱۹ واحد، نسبت به لایه قبلی خود ۱۳۱ هزار و ۲۳۹ واحد بالا رفته است. شاخص کل هم‌وزن نیز با توسعه ۱۸ هزار و ۸۳۳ واحدی به ۲ میلیون و ۱۶۹ هزار و ۲۶۵ واحد رسید. هم‌زمانی توسعه این دو شاخص می‌تواند نشانه‌ای از همراهی بخشی از سهام کمپانی‌های بزرگ و کوچک با روند صعودی بازار باشد؛ هرچند برای سنجش میزان فراگیری این توسعه، بررسی تعداد نمادهای مثبت و منفی ضروری است.

در بازار فرابورس نیز شاخص کل با بالا رفتن ۶۹۵.۶۹ واحدی به ۶۵ هزار و ۱۴۳.۹۳ واحد رسید. نرخ بازار اول و دوم فرابورس حدود ۳۵ میلیون و ۲۱۸ هزار میلیارد ریال و نرخ بازار پایه حدود ۸ میلیون و ۳۷۳ هزار میلیارد ریال گزارش شده است. نرخ خرید و فروش ثبت‌شده در این بازار نیز به حدود ۱۳۵ هزار و ۷۰۵ میلیارد تومان رسید.

در بورس تهران، نرخ بازار حدود ۲۳۹ میلیون و ۳۰۹ هزار میلیارد ریال ثبت شده است. همچنین نرخ خرید و فروش این بازار به حدود ۱۸۰ هزار و ۹۵۶ میلیارد تومان رسید. با این حال، رقم ها مربوط به نرخ خرید و فروش باید با توجه به واحدهای گزارش‌شده در سامانه و ماهیت دقیق داده‌ها تفسیر شوند؛ زیرا نرخ خرید و فروش، نرخ بازار و مقدار خرید و فروش سه شاخص متفاوت‌اند و نمی‌توان آن‌ها را به‌جای یکدیگر به کار برد.

در بخش مربوط به تعداد سرخ، داده‌های سامانه برای بورس تهران عدد ۴۳۰ هزار و ۷۷۷ و برای فرابورس عدد ۵۳۴ هزار و ۵۰۶ را نشان می‌دهد. از آنجا که عنوان این شاخص در خروجی ارائه‌شده با واحد یا تعریف دقیق همراه نیست، نمی‌توان این رقم ها را بدون بررسی بیشتر به تعداد نمادهای منفی تعبیر کرد. برای تحلیل دقیق‌تر وضعیت عرضه و نیاز، اطلاعات تعداد نمادهای مثبت و منفی، نرخ صف‌های خرید و فروش و نسبت نرخ خرید و فروش به میانگین روزهای اخیر نیز اهمیت دارد.

در مجموع، توسعه هم‌زمان شاخص کل و شاخص هم‌وزن و بالا رفتن شاخص فرابورس، تصویری مثبت از شروع خرید و فروش شنبه ارائه می‌دهد؛ ولی ادامه این وضعیت به پایداری تقاضا، لایه حضور سهام مختلف و توان بازار برای حفظ سطوح به‌دست‌آمده بستگی دارد. توسعه ابتدای خرید و فروش به‌تنهایی برای نتیجه‌گیری راجع به تثبیت روند صعودی کافی نیست و باید رفتار شاخص‌ها تا پایان جلسه معاملاتی نیز بررسی شود.

تحلیل تکنیکال بورس؛ شاخص در مسیر افزایش یا نزدیک مقاومت؟

از منظر تکنیکال، بالا رفتن بیش از ۱۳۱ هزار واحدی شاخص کل و توسعه هم‌زمان شاخص هم‌وزن می‌تواند نشانه‌ای از ارتقا مومنتوم صعودی در آغاز خرید و فروش باشد. با این حال، برای تشخیص اینکه بازار وارد یک موج صعودی پایدار شده یا صرفاً در حال تجربه یک حرکت کوتاه‌مدت است، بررسی نمودار روزانه و هفتگی، مقدار خرید و فروش و رفتار شاخص در محدوده‌های مقاومتی ضروری است.

نخستین نکته، تثبیت شاخص در سطوح بالاتر است. اگر شاخص کل بتواند لایه ۸ میلیون و ۲۰۰ هزار واحد را ثابت نگه دارد و در ادامه با بالا رفتن تقاضا از سقف‌های قبلی عبور کند، احتمال ادامه حرکت صعودی ارتقا می‌شود. در مقابل، بازگشت به زیر این محدوده و بالا رفتن حجم فروش می‌تواند احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را بالا رفتن دهد. البته این لایه، بر مبنای عدد فعلی شاخص انتخاب شده و بدون مشاهده نمودار تاریخی نمی‌توان آن را یک پشتیبانی تکنیکال تأییدشده دانست.

نکته دوم، تأیید روند به‌وسیله مقدار خرید و فروش است. بالا رفتن شاخص‌ها زمانی اعتبار بیشتری پیدا می‌کند که با ورود نقدینگی مؤثر و بالا رفتن مقدار خرید و فروش همراه باشد. اگر توسعه شاخص با نزول قدرت خریداران یا بالا رفتن عرضه در نمادهای بزرگ همراه شود، احتمال تضعیف روند وجود دارد. در سوی دیگر، توسعه پایدار شاخص هم‌وزن می‌تواند نشانه‌ای از گسترده‌تر شدن مشارکت سهام در روند صعودی باشد.

در نهایت، برای تعیین پشتیبانی‌ها و مقاومت‌های دارای اعتبار، ارائه اهداف عددی دقیق یا پیش‌بینی مسیر شاخص، اطلاعات نموداری بیشتری لازم است؛ از جمله سقف و کف‌های اخیر، میانگین‌های متحرک و شاخص قدرت نسبی (RSI). بنابراین، داده‌های فعلی از شروع مثبت خرید و فروش حکایت دارند، ولی تأیید روند صعودی به رفتار شاخص در ادامه بازار و تثبیت آن در سطوح بالاتر وابسته است.