سررسید قراردادهای ۲.۵ میلیارد دلاری بیت کوین؛ آیا تله نوسان در راه است؟

نرخ بیت کوین در زمان نگارش این گزارش در محدوده ۶۶.۲۸۰ دلار معامله می‌شود که بیانگر نزول ۱.۱ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. در حالی که بازار با حجم فروش مواجه شده، انقضای قراردادهای آپشن به نرخ ۲.۵ میلیارد دلار در پلتفرم دری‌بیت (Deribit) توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است. نرخ «حداکثر درد» (Max Pain) برای این قراردادها روی عدد ۷۴.۰۰۰ دلار تنظیم شده است که فاصله معناداری با نرخ فعلی بازار دارد.

داده‌های بازار بیانگر فروکش کردن هیجانات در خرید و فروش اسپات و مشتقات است. مقدار خرید و فروش ۲۴ ساعته بیت کوین با ۱۱ درصد نزول به ۴۷ میلیارد دلار رسیده و سود باز (Open Interest) نیز با افت ۱.۷۳ درصدی، عدد ۴۴ میلیارد دلار را نشان می‌دهد. این ترکیب آماری حاکی از آن است که معامله‌گران به‌جای ورود به موقعیت‌های تهاجمی جدید، در حال نقد کردن و نزول حجم پوزیشن‌های قبلی خود هستند.

جزئیات انقضای قراردادهای آپشن و اتریوم

نسبت پوت به کال (Put/Call Ratio) برای قراردادهای بیت کوین معادل ۰.۷۲ است که غلبه قراردادهای خرید را نشان می‌دهد. همزمان با بیت کوین، قراردادهای آپشن نرخ اتریوم نیز به نرخ ۴۲۰ میلیون دلار منقضی می‌شوند. نسبت پوت به کال برای اتریوم ۰.۸۵ و لایه حداکثر درد آن ۲.۱۰۰ دلار تعیین شده است. از آنجا که بازارسازان برای مدیریت ریسک خود در زمان انقضا اقدام به خرید یا فروش در بازار اسپات می‌کنند، انتظار می‌رود نوسانات کوتاه‌مدتی در بازار ایجاد شود.

تحلیل تکنیکال و سطوح حمایتی

از منظر تکنیکال، ساختار روزانه بیت کوین کاملاً خرسی (Bearish) سنجش می‌شود. نرخ در حال حاضر پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (۷۵.۰۰۰ دلار) و ۲۰۰ روزه (۹۲.۵۰۰ دلار) قرار دارد.

اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) روی عدد ۲۹ و در ناحیه اشباع فروش قرار گرفته، ولی هنوز واگرایی مثبتی برای تأیید بازگشت روند مشاهده نمی‌شود. پشتیبانی‌های کلیدی بیت کوین در محدوده ۶۵.۰۰۰ تا ۶۶.۰۰۰ دلار و سپس لایه روانی ۶۰.۰۰۰ دلار قرار دارند، در حالی که برای بهبود وضعیت، تثبیت بالای ۷۴.۰۰۰ دلار ضروری است.