سقوط بیت‌کوین به زیر ۷۲ هزار دلار امروز ۲۱ آبان ۱۴۰۵ / بیش از ۶۵۶ میلیون دلار از خرید و فروش اهرمی لیکوئید شد
به گزارش ایران ماین، بر اساس داده‌های منتشرشده، نرخ بیت‌کوین در زمان تنظیم گزارش در محدوده ۷۱ هزار و ۶۰۰ دلار قرار داشت که از افت حدود ۳.۷ درصدی آن حکایت دارد. اتریوم نیز با نزول نزدیک به ۳.۹ درصدی به حدود ۲ هزار دلار رسید. سولانا، ریپل و دوج‌کوین نیز در همین بازه نزولی شدن نرخ را تجربه کردند.
این افت در شرایطی اتفاق افتاده است که بازار رمزارزها در روزهای ابتدایی هفته در سطوح بالاتری معامله می‌شد و بیت‌کوین حتی به محدوده ۷۶ هزار دلار رسیده بود. با این حال، ادامه حجم فروش و بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های معاملاتی اهرمی، روند نزولی را تشدید کرد.
لیکوئیدیشن ۶۵۶ میلیون دلاری در بازار رمزارزها
داده‌های پلتفرم کوین‌گلس نشان می‌دهد مجموع موقعیت‌های معاملاتی لیکوئیدشده در بازار رمزارزها طی یک دوره ۲۴ ساعته از ۶۵۶ میلیون دلار فراتر رفته است.
از این میزان، بیش از ۵۵۵ میلیون دلار به موقعیت‌های خرید یا لانگ اختصاص داشته و بیش از ۱۰۰ میلیون دلار نیز مربوط به موقعیت‌های فروش یا شورت بوده است. این رقم ها نشان می‌دهد معامله‌گرانی که با انتظار بالا رفتن نرخ و استفاده از اهرم مالی وارد بازار شده بودند، بیشترین آسیب را از موج نزولی اخیر متحمل شده‌اند.
در این بازه زمانی، بیش از ۱۲۲ هزار معامله‌گر با بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های معاملاتی خود مواجه شدند. بیت‌کوین با حدود ۲۳۷ میلیون دلار بیشترین سهم را در نرخ لیکوئیدیشن‌ها داشت. پس از آن، اتریوم با حدود ۱۲۲ میلیون دلار در جایگاه دوم قرار گرفت و نرخ موقعیت‌های لیکوئیدشده سولانا نیز به حدود ۲۳ میلیون دلار رسید.
بزرگ‌ترین مورد ثبت‌شده در این دوره، مربوط به یک موقعیت خرید بیت‌کوین به نرخ ۳۱.۰۹ میلیون دلار در پلتفرم هایپرلیکویید بود که بنا بر گزارش منتشرشده، در محدوده قیمتی ۷۲ هزار و ۲۵۰ دلار بسته شد.
در میان بازارهای معاملاتی نیز بایننس حدود ۳۷ درصد از فعالیت‌های مربوط به لیکوئیدیشن را به خود اختصاص داد. حجم فروش در مقطعی از خرید و فروش شدت بیشتری گرفت؛ به‌طوری‌که حدود ساعت ۸:۱۵ صبح به وقت شرق آمریکا، نزدیک به ۲۲۶.۵ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در بازار بسته شد که بخش عمده آن به خرید و فروش خرید مربوط بود.
افت بیت‌کوین؛ از حجم فروش تا برداشت سرمایه از ETFها
بررسی تغییرات بازار نشان می‌دهد افت اخیر بیت‌کوین را نمی‌توان صرفاً به بسته‌شدن خرید و فروش اهرمی محدود کرد. برداشت سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین در آمریکا، دلواپسی‌های اقتصادی و نزول تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک از جمله عواملی هستند که در گزارش‌های بازار به‌عنوان دلایل احتمالی تشدید حجم فروش مطرح شده‌اند.
در روزهای اخیر، گزارش‌هایی راجع به برداشت سرمایه از ETFهای بیت‌کوین منتشر شده است. این روند در شرایطی اهمیت پیدا می‌کند که صندوق‌های قابل معامله در بورس یکی از مسیرهای اصلی ورود سرمایه‌گذاران نهادی به بازار بیت‌کوین محسوب می‌شوند.
نزول تقاضا از سوی این گروه از سرمایه‌گذاران می‌تواند بر توان بازار برای جذب کردن حجم فروش اثر بگذارد؛ به‌ویژه زمانی که معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز به دلیل افت نرخ و بالا رفتن ریسک، از موقعیت‌های خود خارج می‌شوند.
در کنار این موضوع، دلواپسی‌ها راجع به وضعیت اقتصاد آمریکا و احتمال ادامه فشارهای تورمی نیز بر فضای خرید و فروش سایه انداخته است. گزارش‌هایی راجع به بالا رفتن غیرمنتظره تورم در ماه اکتبر و گمانه‌زنی‌ها راجع به مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو، از جمله موضوعاتی هستند که در تحلیل‌های منتشرشده راجع به وضعیت بازار رمزارزها مورد توجه قرار گرفته‌اند.
ضعف سهام فناوری و بالا رفتن احتیاط سرمایه‌گذاران
یکی دیگر از موضوعاتی که در تحلیل‌های بازار مطرح شده، نزول تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک و ضعف بخشی از سهام فناوری است.
بیت‌کوین در سال‌های اخیر در بسیاری از مقاطع هم‌جهت با تغییرات تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک حرکت کرده است. به همین دلیل، تضعیف بازار سهام فناوری و بالا رفتن دلواپسی‌ها راجع به چشم‌انداز اقتصاد بین‌المللی می‌تواند بر رفتار معامله‌گران رمزارزها نیز اثر بگذارد.
در گزارش بیت‌کوین‌دات‌کام همچنین به تغییرات مربوط به کمپانی انویدیا و تغییرات احتمالی مدیریتی این کمپانی اشاره شده است. با این حال، ادعاهای مطرح‌شده راجع به علت این تغییرات و ارتباط آن با افت بازار رمزارزها نیازمند تأیید مستقل است و نمی‌توان آن را به‌عنوان علت قطعی ریزش بیت‌کوین در نظر گرفت.
از سوی دیگر، وضعیت کمپانی استراتژی و دلواپسی‌ها راجع به جایگاه آن در شاخص‌های بازار سهام نیز به‌عنوان یکی از عوامل مورد توجه تحلیلگران مطرح شده است. این کمپانی به دلیل حجم بالای دارایی بیت‌کوینی خود، همواره در معرض توجه فعالان بازار رمزارز قرار دارد.
نزول عرضه ارز پایدار‌ها و ضعیف‌تر شدن تقاضای خرید در بازار آمریکا نیز از دیگر نشانه‌هایی است که در گزارش به آن اشاره شده است. شاخص پریمیوم کوین‌بیس، که برای بررسی تفاوت نرخ بیت‌کوین در این صرافی با سایر بازارها مورد استفاده قرار می‌گیرد، یکی از معیارهای سنجش میزان تقاضا در بازار آمریکا به شمار می‌رود.
محدوده ۷۵ هزار و ۶۰۰ دلار؛ لایه مهم برای بازگشت بیت‌کوین
از منظر تکنیکال، بازگشت نرخ بیت‌کوین به محدوده ۷۵ هزار و ۶۰۰ تا ۷۵ هزار و ۷۰۰ دلار می‌تواند نخستین نشانه بهبود شرایط کوتاه‌مدت بازار باشد.
با این حال، صرف بازپس‌گیری این محدوده به معنای پایان روند نزولی یا بازگشت قطعی تقاضا نیست. برای سنجش پایداری هرگونه افزایش، باید رفتار خریداران، مقدار خرید و فروش و جریان ورود و برداشت سرمایه از صندوق‌های قابل معامله نیز بررسی شود.
در شرایط فعلی، بازار با دو مسئله هم‌زمان مواجه است: از یک طرف، بسته‌شدن اجباری خرید و فروش اهرمی حجم فروش را بالا رفتن داده و از طرف دیگر، شک راجع به بازگشت تقاضای واقعی، مسیر احیای نرخ‌ها را نامشخص کرده است.
مسئله اصلی برای معامله‌گران اکنون این است که آیا موج اخیر فروش با تخلیه موقعیت‌های اهرمی به پایان می‌رسد یا نزولی شدن نرخ ها نشانه‌ای از ضعف عمیق‌تر تقاضا در بازار رمزارزهاست.
