سه رویداد مهم در این هفته که می‌تواند بازار رمزارزها را متحول کند

در حالی که بازار رمزارزها هفته گذشته را با اصلاح نرخ پشت سر گذاشت، سه رویداد مهم در هفته گذشته رو می‌تواند مسیر حرکت این بازار را تعیین کند. عرضه داده‌های تورمی، مناظره انتخاباتی و تصمیم‌گیری فدرال رزرو، عواملی هستند که فعالان بازار باید به دقت آن‌ها را زیر نظر داشته باشند.

وضعیت فعلی بازار

هفته گذشته برای بازار رمزارزها دشوار بود و روند نزولی تا آخر هفته ادامه یافت. حتی عرضه گزارش‌های مختلف اشتغال در ایالات متحده نتوانست جلوی سقوط بازارهای سهام را بگیرد و ماه سپتامبر به نام «ماه رکود» معروف شد.

بیت‌کوین (BTC) در طول آخر هفته در محدوده قیمتی ۵۴,۰۰۰ تا ۵۵,۰۰۰ دلار نوسان داشت. مقدار خرید و فروش در بازارهای معاملاتی نیز نزول یافت. روز جمعه، بیش از ۲۲۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های معالاتی لانگ (long positions) در پی عرضه گزارش اشتغال لیکوئید شدند.

سه عامل تأثیرگذار بر بازار در هفته گذشته رو

در هفته گذشته رو، سه عامل کلیدی می‌تواند مسیر بازار رمزارزها را تغییر دهد. عرضه داده‌های مهم تورمی، مناظره جنجالی انتخاباتی و تصمیم سرنوشت‌ساز فدرال رزرو، رویدادهایی هستند که نگاه‌ها را به خود خیره کرده‌اند. این عوامل می‌توانند موجی از تغییرات را در بازار ایجاد کنند و استراتژی معامله‌گران را تحت اثر قرار دهند.

۱. عرضه داده‌های تورمی

روز چهارشنبه، گزارش شاخص نرخ مصرف‌کننده (CPI) ماه اوت منتشر خواهد شد. این شاخص یکی از دو شاخص کلیدی تورم است که بانک مرکزی از آن استفاده می‌کند. این داده‌ها روند نرخ‌ها در اقتصاد را نشان می‌دهد و بر مصرف مصرف‌کنندگان اثر می‌گذارد. به همین دلیل، سیاست‌گذاران فدرال رزرو به دقت آن را زیر نظر دارند زیرا بر تصمیمات نرخ بهره اثر خواهد گذاشت.

روز پنجشنبه، گزارش شاخص نرخ تولیدکننده (PPI) ماه اوت منتشر می‌شود که نرخ‌های ورودی برای تولیدکنندگان و سازندگان را نشان می‌دهد. این شاخص نیز پیش‌نشانگر فشارهای تورمی است زیرا هزینه‌های تولید کالاهای مصرفی را اندازه‌گیری می‌کند و شاخص پیشرو برای گزارش CPI ماه بعد است.

۲. مناظره انتخاباتی ترامپ-هریس

روز سه‌شنبه، دونالد ترامپ (Donald Trump)، نامزد جمهوری‌خواه طرفدار ارزهای دیجیتال، با کامالا هریس (Kamala Harris)، نامزد دموکرات، رو در رو خواهد شد. رأی‌دهندگان منتظر تصمیمات سیاسی آن‌ها هستند. ترامپ قبلاً گفته بود که قصد دارد ایالات متحده را به «پایتخت ارزهای دیجیتال» جهان تبدیل کند. دستیاران هریس نیز گزارش شده که در حال بررسی سیاست‌هایی برای توسعه این حوزه هستند.

۳. اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تاثیر آن بر نرخ بیت کوین

پس از عرضه داده‌های اقتصادی ضعیف هفته گذشته، بازار در حال سنجش احتمال افت ۲۵ یا ۵۰ واحدی نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو است. گزارش CPI احتمالاً نقش مهمی در این فرآیند خواهد داشت.

یک گزارش CPI ضعیف‌تر از حد انتظار می‌تواند شانس نزول ۵۰ واحدی نرخ بهره را در جلسه ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور) بالا رفتن دهد. ابزار CME Fed Watch در حال حاضر ۳۱ درصد شانس برای نزول بیشتر نرخ بهره قائل است.

چشم‌انداز بازار رمزارزها

از نظر تئوری، نزول بیشتر نرخ بهره برای بازارهای ارزهای دیجیتال مفید خواهد بود، ولی حتی این موضوع نیز به نظر نمی‌رسد که بتواند در حال حاضر جلوی روند نزولی بازار را بگیرد.

بازارها به سطوحی بازگشتند که از زمان سقوط بازار در ۵ اوت (۱۵ مرداد) مشاهده نشده بود، به طوری که نرخ کل بازار در اواخر هفته گذشته به زیر ۲ تریلیون دلار رسید. از آن زمان تاکنون، این رقم به ۲.۰۳ تریلیون دلار بازگشته است، ولی همچنان در پایین‌ترین لایه خود از اوایل فوریه قرار دارد.

بیت کوین در آخر هفته به کمترین نرخ ۵۲,۵۸۹ دلار رسید، ولی از آن زمان بهبود یافته و در سشن معاملاتی صبح دوشنبه در آسیا به ۵۵,۰۰۰ دلار رسید. وضعیت اتریوم بدتر بود و در آخر هفته به زیر ۲,۲۰۰ دلار سقوط کرد. این دارایی به لایه ۲,۳۰۰ دلار بازگشت، ولی همچنان در یک روند نزولی قرار دارد.

نظرات کارشناسان راجع به تاثیر نرخ بهره بر نرخ بیت کوین

تحلیلگران کمپانی پرستو ریسرچ (Presto Research) در یادداشتی روز دوشنبه اعلام کردند که بیت‌کوین را در نرخ‌های فعلی به شدت کم‌نرخ‌گذاری شده می‌دانند.

پیتر چانگ (Peter Chung) و مین جانگ (Min Jung)، تحلیلگران پرستو، گفتند:

در حالی که اخیراً عوامل کلان اقتصادی بر بحث‌های مربوط به نرخ بیت کوین غالب شده است، بازار یکی از عوامل اصلی پشتیبان نرخ بیت‌کوین یعنی ایمنی پلتفرم را نادیده گرفته است. هش ریت (Hash Rate)، قدرت محاسباتی که پلتفرم را ایمن می‌کند، به رکورد تاریخی ۶۷۹ EH/s رسیده است که آن را به امن‌ترین پلتفرم تبدیل می‌کند.

آن‌ها افزودند:

اگر فکر می‌کنید این روند مثبت ادامه پیدا خواهد کرد (که با توجه به راه‌اندازی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین، شرایط از هر زمان دیگری بهتر شده است)  به نظر می‌رسد نرخ فعلی بیت کوین بسیار پایین‌تر از نرخ واقعی آن است.

لوسی هو (Lucy Hu)، بررسی‌کننده ارشد کمپانی متالفا (Metalpha)، به کوین‌دسک (Coindesk) گفت:

 به نظر می‌رسد داده‌های حقوق و دستمزد کمتر از حد انتظار در حال حاضر بر احساسات بازار غالب است، زیرا دارایی‌های زیادی از زمان عرضه داده‌های روز جمعه نزول یافته‌اند. ما انتظار داریم بازار رمزارزها تا جلسه بعدی فدرال رزرو بسیار پرنوسان باقی بماند.

جمع‌بندی

در هفته گذشته رو، سه عامل کلیدی می‌تواند مسیر حرکت بازار رمزارزها را تعیین کند. عرضه داده‌های تورمی CPI و PPI، مناظره انتخاباتی ترامپ-هریس و تصمیم‌گیری فدرال رزرو راجع به نرخ بهره، رویدادهای مهمی هستند که فعالان بازار باید به دقت آن‌ها را زیر نظر داشته باشند.

اگرچه بازار در هفته گذشته با افت روبرو شد، بعضی تحلیلگران معتقدند نرخ فعلی بیت کوین بسیار پایین‌تر از نرخ واقعی آن است. با این حال، نوسانات بازار احتمالاً تا جلسه بعدی فدرال رزرو ادامه خواهد داشت. سرمایه‌گذاران باید آماده تغییرات سریع نرخ در واکنش به اخبار و داده‌های اقتصادی باشند.