گزارش بازار سرمایه امروز شنبه ۲ آبان ۱۴۰۵ / شاخص کل بورس ۱۲۹ هزار واحد افت کرد و ۸ هزار میلیارد تومان پول حقیقی خارج شد
به گزارش ایران ماین، بورس تهران در نخستین روز معاملاتی آبان ۱۴۰۵ با موج گسترده عرضه روبرو شد و شاخص‌های اصلی بازار در مسیر نزولی قرار گرفتند. هم‌زمان با افت بیش از ۱۲۹ هزار واحدی شاخص کل، حدود ۸ هزار میلیارد تومان سرمایه حقیقی از سهام خارج شد؛ اتفاقی که از بالا رفتن حجم فروش و ادامه احتیاط سرمایه‌گذاران حکایت دارد.
خرید و فروش روز شنبه، دوم آبان، در شرایطی به پایان رسید که فروشندگان دست بالاتر را در بازار داشتند. شاخص کل بورس با نزول ۱۲۹ هزار و ۱۳۷ واحدی، معادل ۱.۵۸ درصد، به ۸ میلیون و ۴۴ هزار و ۶۲۹ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با افت ۱۹ هزار و ۲۴۵ واحدی، معادل ۰.۸۵ درصد، در ارتفاع ۲ میلیون و ۲۳۶ هزار و ۴۰۸ واحد قرار گرفت.
بررسی گردش پول نشان می‌دهد حجم فروش تنها به افت شاخص‌ها محدود نبوده است. نرخ خرید و فروش خرد سهام به ۴۵ هزار و ۴۵۴ میلیارد تومان رسید، ولی خالص خروج پول حقیقی از این بخش بازار رقم ۸ هزار و ۳۵ میلیارد تومان را ثبت کرد. صندوق‌های درآمد ثابت نیز در همین روز با خروج ۲ هزار و ۱۳ میلیارد تومان نقدینگی روبه‌رو شدند.
صف‌های فروش از برتری عرضه حکایت دارند
وضعیت سفارش‌های معاملاتی نیز تصویر روشنی از غلبه عرضه بر تقاضا ارائه می‌دهد. در پایان خرید و فروش، ۳۵۴ نماد با صف فروش به نرخ مجموع ۸ هزار و ۹۵۸ میلیارد تومان مواجه بودند. در مقابل، ۱۶۷ نماد صف خریدی به نرخ ۴ هزار و ۳۳۴ میلیارد تومان داشتند. همچنین در میان نمادهایی که بدون تشکیل صف خرید یا فروش معامله شدند، تعداد نمادهای منفی ۱۱۸ مورد بود؛ درحالی‌که ۷۳ نماد در محدوده مثبت قرار گرفتند.
فاصله میان سرانه خرید و فروش سرمایه‌گذاران حقیقی نیز بر فشار عرضه تأکید دارد. سرانه خرید حقیقی‌ها ۸۲ میلیون تومان و سرانه فروش آن‌ها ۱۰۷ میلیون تومان گزارش شد؛ به این معنا که متوسط سرانه فروش از سرانه خرید بیشتر بود.
فملی بیشترین فشار را بر شاخص کل وارد کرد
در میان نمادهای بزرگ بازار، کمپانی ملی صنایع مس ایران با نماد فملی بیشترین اثر منفی را بر شاخص کل گذاشت و به‌تنهایی ۳۷ هزار و ۷۷۹ واحد از ارتفاع شاخص کاست. پس از آن، فارس با اثر منفی ۱۸ هزار و ۹۸۶ واحدی و فولاد با نزول ۷ هزار و ۳۴۷ واحدی شاخص قرار گرفتند. نمادهای تابان، وبملت، تاپیکو و تاصیکو نیز از دیگر نمادهای اثرگذار منفی بر کارایی بازار بودند.
در فرابورس ایران نیز روند خرید و فروش همسو با بازار سهام تهران بود. شاخص کل فرابورس با افت ۴۱۳ واحدی، معادل ۰.۶۱ درصد، به لایه ۶۷ هزار و ۳۰ واحد رسید. شاخص هم‌وزن این بازار نیز ۰.۶۵ درصد نزول یافت.
مجموع این تغییرات نشان می‌دهد نخستین روز کاری آبان با عقب‌نشینی شاخص‌ها، بالا رفتن صف‌های فروش و خروج قابل‌توجه نقدینگی حقیقی همراه بوده است؛ شرایطی که برتری فروشندگان را در خرید و فروش این روز برجسته می‌کند.
گزارش بازار سرمایه امروز ۲ آبان ۱۴۰۵
بورس تهران در آغاز خرید و فروش صبح روز شنبه، ۲ آبان ۱۴۰۵، با افت شاخص‌های اصلی و حجم فروش در بخش گسترده‌ای از بازار روبرو شد. داده‌های معاملاتی تا ساعت ۹:۵۸ نشان می‌دهد که هم‌زمان با نزول شاخص کل و شاخص هم‌وزن، سرانه فروش در گروه‌های مختلف از سرانه خرید بالاتر بوده و گردش پول نیز در گروه‌های معاملاتی بررسی‌شده، خروج پول را ثبت کرده است؛ شرایطی که از برتری عرضه بر تقاضا در دقایق ابتدایی خرید و فروش حکایت دارد.
شاخص کل بورس با افت ۱۱۵ هزار و ۲۶۲.۸۵ واحدی به ۸ میلیون و ۵۸ هزار و ۵۰۴.۵۱ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز با نزول ۱۶ هزار و ۹۲۹.۸۳ واحدی در لایه ۲ میلیون و ۲۳۸ هزار و ۷۲۳.۶۸ واحد قرار گرفت. افت هم‌زمان این دو شاخص نشان می‌دهد حجم فروش تنها به تعدادی از نمادهای بزرگ محدود نبوده و بخش گسترده‌تری از بازار سهام را دربر گرفته است.
در بازار فرابورس نیز شاخص کل با نزول ۳۵۹.۸۵ واحدی به ۶۷ هزار و ۸۳.۸۵ واحد رسید. به این ترتیب، در شروع خرید و فروش روز شنبه، هر دو بازار اصلی سهام ایران با افت شاخص‌ها روبه‌رو شدند.
سایه تنش‌های ایران و آمریکا بر بورس
بالا رفتن دلواپسی‌ها راجع به احتمال ازسرگیری درگیری نظامی میان ایران و آمریکا نیز یکی از ریسک‌هایی است که می‌تواند بر انتظارات سرمایه‌گذاران اثر بگذارد. دلواپسی از احتمال حملات تازه و ادامه بن‌بست مذاکرات، فضای تصمیم‌گیری اقتصادی را با عدم‌قطعیت مواجه می‌کند؛ با این حال، احتمال درگیری تازه را نباید به‌منزله قطعی بودن حمله یا آغاز جنگ جدید تلقی کرد.
در چنین فضایی، بالا رفتن نااطمینانی سیاسی می‌تواند تصمیم‌گیری معامله‌گران را دشوارتر کند. دلواپسی راجع به احتمال اختلال در عرضه انرژی، بالا رفتن بهای نفت، تغییر انتظارات تورمی و نوسانات نرخ ارز، از مسیرهایی است که می‌تواند بر نرخ‌گذاری سهام و چشم‌انداز سودآوری کمپانی‌ها اثر بگذارد.
برای بورس تهران، تشدید ریسک‌های سیاسی امکان دارد به بالا رفتن احتیاط سرمایه‌گذاران و نوسانات بیشتر منجر شود؛ به‌ویژه در شرایطی که خروج پول از سهام و صندوق‌ها و برتری سرانه فروش بر خرید، از فشار عرضه در خرید و فروش ابتدایی حکایت دارد.
تحلیل تکنیکال؛ ادامه حجم فروش یا تلاش برای تثبیت؟
از منظر تکنیکال، افت شاخص کل به محدوده ۸ میلیون و ۵۸ هزار واحد و نزول شاخص هم‌وزن به محدوده ۲ میلیون و ۲۳۸ هزار واحد، بیانگر شروع منفی خرید و فروش است. شاخص کل نسبت به لایه پایانی قبلی حدود ۱.۴۱ درصد و شاخص هم‌وزن حدود ۰.۷۵ درصد نزول داشته است. بنابراین، افت شاخص کل از نظر درصدی شدیدتر بوده، هرچند نزول شاخص هم‌وزن نیز ضعف بخش قابل توجهی از بازار را نشان می‌دهد.
برای تعیین پشتیبانی‌ها و مقاومت‌های دارای اعتبار باید نمودار روزانه، روند خرید و فروش روزهای گذشته و سطوح قیمتی پیشین بررسی شود؛ داده‌های یک مقطع زمانی به‌تنهایی برای معرفی سطحی مشخص به‌عنوان پشتیبانی قطعی کافی نیست.
از منظر گردش پول نیز خروج پول از سهام و صندوق‌های سهامی، در کنار منفی بودن قدرت خرید در تمام گروه‌های گزارش‌شده، برتری فروشندگان را تأیید می‌کند. نسبت بالاتر سرانه فروش به خرید به این معناست که میانگین مبلغ سفارش‌های فروش از میانگین سفارش‌های خرید بیشتر بوده است؛ با این حال، این شاخص به‌تنهایی جهت قطعی بازار در ادامه روز را مشخص نمی‌کند.
اگر حجم فروش و خروج پول در ادامه خرید و فروش حفظ شود، احتمال ادامه نوسان منفی و حرکت شاخص‌ها به سمت پشتیبانی‌های پایین‌تر وجود دارد. در مقابل، نزول خروج پول، بهبود قدرت خرید و کم‌شدن فاصله سرانه خرید و فروش می‌تواند نشانه‌ای از تلاش بازار برای تثبیت باشد.
در مجموع، بورس تهران در شروع خرید و فروش ۲ آبان با افت شاخص‌ها، خروج نقدینگی و برتری سرانه فروش مواجه شده است. ادامه این وضعیت در کنار ریسک‌های سیاسی می‌تواند فضای خرید و فروش را محتاطانه نگه دارد؛ ولی سنجش مسیر بعدی بازار به رفتار شاخص‌ها و جریان پول در ادامه خرید و فروش وابسته است.
