گزارش بازار سرمایه امروز ۲۸ تیر ۱۴۰۵/ نزول شتاب ریزش بورس
به گزارش ایران ماین،بازار سهام در خرید و فروش امروز با وجود ادامه فضای منفی، نشانههایی از نزول شدت ریزش را به نمایش گذاشت.
شاخص کل بورس در پایان خرید و فروش امروز با افت ۲۱ هزار و ۷۹۸ واحدی معادل ۰.۴۶ درصد نزول یافت و در پایان خرید و فروش در لایه چهار میلیون و ۷۵۵ هزار و ۴۸۷ واحد قرار گرفت.
این میزان افت در مقایسه با ریزشهای سنگین روزهای گذشته، از نزول شتاب نزولی بازار حکایت دارد.
در همین حال، شاخص کل هموزن نیز روندی مشابه ولی با افت محدودتر داشت. این شاخص با نزول هزار و ۲۰۳ واحدی معادل ۰.۰۹ درصد، به رقم یک میلیون و ۳۰۱ هزار و ۵۰ واحد رسید. نزول کمتر شاخص هموزن نشان میدهد حجم فروش در نمادهای کوچک و متوسط بازار نسبت به روزهای گذشته تا حدی فروکش کرده است.
بررسی خرید و فروش امروز نشان میدهد نرخ خرید و فروش خرد سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی به ۲۷ هزار و ۲۱۱ میلیارد تومان رسیده و مقدار خرید و فروش نیز حدود ۶۰ میلیارد برگه سهم ثبت شده است؛ ارقامی که از بالا رفتن نسبی فعالیت معاملهگران در بازار سرمایه حکایت دارد.
با این حال، گردش پول همچنان یکی از دلواپسیهای اصلی بورس تهران است. سرانه خرید حقیقیها در خرید و فروش امروز ۹۰.۱ میلیون تومان و سرانه فروش حقیقیها ۱۰۷.۶ میلیون تومان بود؛ موضوعی که نشان میدهد همچنان فروشندگان از قدرت بیشتری برخوردارند. همچنین نسبت قدرت خرید به فروش حقیقیها در عدد منفی ۱.۱۹ قرار گرفت که بیانگر ادامه فشار عرضه در بازار است.
از سوی دیگر، خروج پول حقیقی اگرچه نسبت به روزهای اخیر اندکی نزول یافته، ولی همچنان در لایه بالایی قرار دارد. امروز حدود دو هزار و ۷۱۳ میلیارد تومان سرمایه حقیقی از بازار سهام خارج شد؛ رقمی که نشان میدهد اعتماد سرمایهگذاران هنوز به طور کامل به خرید و فروش بازنگشته است.
کارشناسان معتقدند بورس برای تغییر مسیر نیازمند نزول ریسکهای بیرونی، بهبود انتظارات اقتصادی و ورود نقدینگی جدید است؛ با این حال نزول شدت افت شاخصها میتواند نخستین نشانه از تلاش بازار برای پیدا کردن کف حمایتی باشد.
سقوط بورس ادامهدار شد
روند نزولی بورس تهران که از هفته گذشته آغاز شده، در خرید و فروش امروز یکشنبه ۲۸ تیر نیز ادامه یافت؛ بهنوعی که شاخص کل در همان نخستین ساعت خرید و فروش بیش از ۲۲ هزار واحد افت کرد و به محدوده ۴ میلیون و ۷۵۴ هزار و ۴۸۵ واحد رسید. این در حالی است که بازار روز گذشته نیز با از دست دادن کانال مهم ۴ میلیون و ۸۰۰ هزار واحدی، یکی از مهمترین سطوح حمایتی و روانی خود را واگذار کرده بود؛ اتفاقی که دلواپسیها راجع به ادامه اصلاح بازار را بالا رفتن داده است.
در جریان خرید و فروش تا ساعت ۹:۵۷، شاخص کل بورس با افت ۲۲ هزار و ۷۹۸ واحدی معادل حدود ۰.۵ درصد، در لایه ۴ میلیون و ۷۵۴ هزار واحد قرار گرفت. همزمان شاخص کل هموزن نیز با نزول ۵ هزار و ۲۷۳ واحدی به یک میلیون و ۲۹۶ هزار و ۹۸۰ واحد رسید که نشان میدهد حجم فروش تنها به نمادهای شاخصساز محدود نیست و طیف گستردهای از سهام کوچک و متوسط نیز با افت نرخ مواجه شدهاند.
بررسی دادههای بازار نشان میدهد تا این ساعت نرخ خرید و فروش نقدی بورس به بیش از ۱۲.۲ هزار میلیارد تومان رسیده و بیش از ۲۲.۹ میلیارد سهم میان معاملهگران دست به دست شده است. در فرابورس نیز شرایط چندان متفاوت نبود و شاخص این بازار با افت ۳۰۱ واحدی تا لایه ۳۷ هزار و ۲۰۲ واحد عقب نشست.
روند خرید و فروش بیانگر آن است که همچنان عرضه بر تقاضا برتری دارد و سرمایهگذاران حقیقی با احتیاط بیشتری نسبت به خرید سهام عمل میکنند. بسیاری از نمادها از همان دقایق ابتدایی با بالا رفتن حجم فروش روبهرو شدند و در مقابل، تقاضای مؤثری برای تغییر مسیر بازار شکل نگرفت.
بورس تهران طی روزهای اخیر یکی پس از دیگری سطوح حمایتی خود را از دست داده است. این در حالی است که تنها چند روز قبل شاخص کل در محدوده بالاتر از ۵ میلیون واحد قرار داشت، ولی اکنون با ادامه اصلاح، فاصله قابل توجهی با آن سطوح پیدا کرده است. همین موضوع باعث شده فضای روانی بازار نیز بیش از گذشته تحت اثر دلواپسی معاملهگران قرار گیرد.
چرا بورس همچنان در مسیر نزولی حرکت میکند؟
از نگاه تکنیکال، مهمترین اتفاق بازار در روزهای اخیر، شکسته شدن کانال ۴ میلیون و ۸۰۰ هزار واحدی بود؛ سطحی که بسیاری از تحلیلگران آن را یکی از مهمترین پشتیبانیهای شاخص کل میدانستند. شکست این محدوده معمولاً به معنای تضعیف قدرت خریداران و بالا رفتن احتمال ادامه اصلاح است؛ بهویژه زمانی که شاخص نتواند در مدت کوتاهی دوباره به بالای این لایه بازگردد.
اکنون شاخص کل در محدوده ۴.۷۵ میلیون واحد در حال نوسان است و نخستین پشتیبانی مهم پیش روی بازار در محدوده ۴.۷ تا ۴.۷۲ میلیون واحد قرار دارد. اگر این محدوده نیز از دست برود، احتمال بالا رفتن حجم فروش و حرکت شاخص به سمت سطوح پایینتر ارتقا خواهد شد. در مقابل، بازگشت شاخص به بالای ۴.۸ میلیون واحد میتواند نخستین نشانه نزول حجم فروش و تلاش بازار برای ورود به فاز تعادل باشد.
نکته مهم دیگر، افت همزمان شاخص کل و شاخص هموزن است. در بسیاری از اصلاحهای مقطعی، تنها نمادهای بزرگ باعث افت شاخص کل میشوند، ولی نزول بیش از ۵ هزار واحدی شاخص هموزن نشان میدهد اصلاح این بار فراگیر شده و بخش بزرگی از بازار درگیر نزولی شدن نرخ است؛ موضوعی که از ضعف عمومی تقاضا حکایت دارد.
از منظر بنیادی نیز چند عامل همزمان بر خرید و فروش سایه انداختهاند. نرخهای بالای سود در بازار پول همچنان بخشی از نقدینگی را از بورس دور نگه داشته است. از سوی دیگر، سرمایهگذاران در انتظار شفافتر شدن سیاستهای اقتصادی، تصمیمات بودجهای و وضعیت متغیرهای کلان هستند. در کنار این موارد، ادامه ریسکهای سیاسی و نوسانات بازار ارز نیز باعث شده معاملهگران با احتیاط بیشتری وارد خرید و فروش شوند.
با این حال، گزارشهای کارایی بسیاری از کمپانیها هنوز نتوانسته موتور تقاضا را روشن کند. به نظر میرسد در شرایط کنونی، متغیرهای کلان و فضای روانی بازار اثر بیشتری نسبت به کارایی کمپانیها بر تصمیم سرمایهگذاران دارد.
کارشناسان معتقدند بازگشت اعتماد مهمترین نیاز این روزهای بازار سرمایه است. تا زمانی که ورود پول حقیقی ارتقا نشود، نرخ خرید و فروش بالا رفتن نیابد و شاخص کل نتواند کانال ۴.۸ میلیون واحدی را دوباره پس بگیرد، سناریوی غالب همچنان ادامه نوسانات فرسایشی با گرایش نزولی خواهد بود. با این حال، نزدیک شدن شاخص به پشتیبانیهای دارای اعتبار میتواند در صورت نزول ریسکهای سیاسی و بهبود گردش پول، زمینهساز شکلگیری یک بازگشت موقت در بازار باشد.
