Sniping در ارز دیجیتال: چیست و چگونه بر بازار تأثیر می‌گذارد؟
تریدینگ اسنایپینگ ارز دیجیتال عبارتی است که در بحث‌های مربوط به سقوط اخیر LIBRA و همچنین سکه‌های میمی که به نام سگ CZ نامگذاری شده‌اند، زیاد به گوش می‌خورد. این چیست و چگونه بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد؟
تریدینگ اسنایپینگ ارز دیجیتال یک استراتژی با سرعت اجرا شده است که توسط تریدرهای ارز دیجیتال برای بهره‌برداری از نوسانات قیمت و ناکارآمدی‌های بازار استفاده می‌شود، به ویژه با توکن‌های تازه راه‌اندازی شده.
این عمل معمولاً شامل ربات‌های خودکار یا ابزارهای خاص اسنایپینگ است که فعالیت‌های بلاکچین را زیر نظر دارند و به سرعت چندین سفارش خرید یا فروش را زمانی که شرایط خاصی فراهم می‌شود، قرار می‌دهند. گاهی اوقات این ربات‌ها می‌توانند سفارشات را در عرض میلی‌ثانیه اجرا کنند، به محض اینکه فرصتی برای کسب سود بزرگ به وجود آید.
این ربات‌های اسنایپر برای تحلیل mempool – یک منطقه انتظار برای تراکنش‌های تایید نشده – طراحی شده‌اند تا فرصت‌های نوظهور را زمانی که قیمت‌ها پایین است، پیش‌بینی کرده و اقدام کنند قبل از آنکه تریدرهای عادی در بازار گسترده‌تر آن‌ها را شناسایی کنند.
چندین استراتژی اسنایپینگ توسط تریدرها در دنیای ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد، متداول‌ترین آن استراتژی اسنایپ کردن در زمان راه‌اندازی توکن‌ها است که ربات‌ها به طور خاص توکن‌های جدید را هدف قرار داده و به سرعت قبل از افزایش قیمت آن‌ها را خریداری می‌کنند.
نوع دیگری از تریدینگ اسنایپینگ، "لیکوئیدیتی اسنایپ" است که بر انتظار برای رسیدن توکن به لیکوئیدیتی قابل توجه برای ترید تمرکز دارد.
آربیتراژ اسنایپینگ از تفاوت‌های قیمت یک دارایی ارز دیجیتال خاص در بسترهای معاملاتی مختلف بهره‌برداری می‌کند و صرافی‌هایی را که ارزان‌ترین قیمت را در بازار ارائه می‌دهند، انتخاب می‌کند. "کراس‌چین اسنایپینگ" زمانی اتفاق می‌افتد که ربات‌ها معاملاتی سریع را به صورت همزمان روی چندین زنجیره بررسی و اجرا می‌کنند.
همچنین "MEV sniping" وجود دارد که یک شکل بیشتر پیچیده از تریدینگ اسنایپینگ است که در آن ربات‌ها تراکنش‌ها را درون یک بلاک مجدداً مرتب می‌کنند تا از آن بهره‌برداری کنند. این استراتژی معمولاً در شبکه‌هایی مانند Ethereum (ETH) یا شبکه‌های مشابه دیگر مورد استفاده قرار می‌گیرد.
تریدینگ اسنایپینگ ارز دیجیتال چگونه بر بازار تأثیر می‌گذارد؟
تریدینگ اسنایپینگ ارز دیجیتال می‌تواند باعث نوسانات عمده قیمت شود، به دلیل تعداد بالای معاملات سریع که می‌تواند قیمت را پایین بیاورد، مشابه اثری که در طرح‌های پمپاژ و_dump دیده می‌شود.
اگرچه تریدینگ اسنایپینگ می‌تواند به افزایش لیکوئیدیتی به دلیل افزایش فعالیت‌های معاملاتی کمک کند، همچنین می‌تواند به نوسانات قیمت ناگهانی و کاهش لیکوئیدیتی‌های ناگهانی منجر شود، که برای تریدرهای عادی دشوارتر می‌کند تا سفارشات خود را با قیمت‌های دلخواه قرار دهند.
اگرچه تریدرها می‌توانند به سرعت از یک توکن جدید با استفاده از ربات‌های اسنایپر سود ببرند، این ممکن است منجر به ایستادگی سرمایه‌گذاران خُرده‌فروش و تریدرهای معمولی در شرایط عدم برابری شود، زیرا آن‌ها ممکن است به چنین فناوری دسترسی نداشته باشند.
برای مثال، طبق داده‌های Bubblemaps، یک آدرس داخلی مرتبط با LIBRA، توکن‌ها را در زمان راه‌اندازی اسنایپ کرده و سودی برابر ۶ میلیون دلار به دست آورد. حساب مربوط به تحلیل بلاکچین، خالق را متهم کرده است که از اطلاعات داخلی خود برای اسنایپ کردن سکه‌ها در زمانی که قیمت‌ها پایین بود، استفاده کرده است.
سکه میمی LIBRA در تاریخ ۱۵ فوریه سقوط کرد و تنها چند ساعت پس از راه‌اندازی، ۴.۴ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد.
همین اتفاق برای توکن‌های مورد تمسخر "بروکلی" در Four.Meme نیز رخ داد، که سری از سکه‌های میم بر اساس سگ خانگی Changpeng “CZ” Zhao، مدیر کی سابق Binance نامگذاری شده است. یک تریدر با اسنایپ کردن سکه جدید میمی، ۱۰ میلیون دلار به دست آورد و حدود ۵۰٪ از موجودی هر توکن بروکلی را در زمان راه‌اندازی کسب کرد.
