انقلاب ماینینگ: معرفی و تحلیل برترین پروژه های اکوسیستم استخراج بیت کوین

رمزارزها یا همان "کریپتو" که زمانی یک سرمایه گذاری آزمایشی در حوزه دیجیتال بود، اکنون به یک انقلاب مالی جهانی گسترده تبدیل شده اند.

بیش از یک دهه توسعه نه تنها منجر به گنجاندن واژه رمزارز به طور رسمی در فرهنگ لغت وبستر شده است، بلکه بیت کوین را به عنوان اولین پروژه کریپتویی موفق، به یک نام آشنا تبدیل کرده است. در اطراف بیت کوین، یک زنجیره اکوسیستم صنعتی بالغ و جامع شکل گرفته است که از بالادست به پایین دست کشیده شده است.

استخراج بیت کوین، سنگ بنای این اکوسیستم، از گسترش اولیه و بدون نظارت آن به بخشی حرفه ای  و تخصص محور تبدیل شده و تکامل یافته است. نهادهایی مانند تولیدکنندگان تجهیزات و دستگاه‌های استخراج، ارائه دهندگان خدمات نرم افزاری، مزارع استخراج و استخرهای ماینینگ، به همراه خود ماینرها، در پیشبرد این صنعت نقش اساسی دارند. چارچوب اکولوژیکی استخراج بیت کوین اکنون بیش از هر زمان دیگری تعریف و بالغ شده است.

بر اساس گردآوری که توسط ViaBTC (یک ارائه دهنده خدمات استخر استخراج در سطح جهانی) صورت گرفته، شرکت کنندگان در اکوسیستم صنعت استخراج بیت کوین را می توان به طور کلی به 7 بخش کلیدی زیر تقسیم کرد:
تولید کنندگان ASIC
تولید کنندگان GPU
ارائه دهندگان سیستم عامل
ارائه دهندگان هاستینگ
کارگزاران ASIC
ماینرهای عمومی
استخر ماینینگ

در این مقاله، ما به پیشینه این 7 بخش کلیدی می پردازیم، پروژه های شاخص آنها را تجزیه و تحلیل می کنیم و در مورد اینکه چگونه آنها روندهای بازار را هدایت و پیشرفت های تکنولوژیکی را تقویت می کنند و نقشی محوری در شکل دادن به آینده صنعت ماینینگ ایفا می کنند، بحث خواهیم کرد.

۱) تولید کنندگان ASIC

معرفی پیشینه:
ASIC (مدار مجتمع با کاربرد ویژه) یک مدار مجتمع تخصصی است که برای اجرای وظایف خاص ساخته شده است و استفاده از آن در استخراج رمزارزها عمدتاً برای اجرای الگوریتم های استخراج است.

ظهور ریگ های استخراج ASIC نشان دهنده یک تغییر اساسی در فناوری استخراج بیت کوین است. در ابتدا، استخراج بیت کوین تا حد زیادی به CPU و GPU بستگی داشت. با این حال، با افزایش سختی استخراج، تقاضا برای راه‌حل‌های استخراج کارآمدتر افزایش یافت و راه را برای نوآوری تجهیزات استخراج ASIC هموار کرد.

با این حال، تحقیق و توسعه دستگاه‌های استخراج ASIC شامل سرمایه‌گذاری مالی قابل‌توجه و پشتیبانی منابع انسانی است، که تیم پشتیبان را ملزم به داشتن قدرت سرمایه‌گذاری قوی و استعداد عمیق می‌کند. بنابراین، اگرچه تولیدکنندگان ASIC در ابتدا رشد سریعی را تجربه کردند، تنها تعداد کمی از آنها از رقابت شدید موجود در بازار در طول دوران تکامل این صنعت جان سالم به در بردند.

پروژه های نماینده: BITMAIN، Microbt (Whatsminer)، Canaan و غیره.

تفسیر:
رقابت فعلی بازار تجهیزات ماینینگ به رقابتی با قدرت همه جانبه تبدیل شده است که عواملی مانند فناوری، سرمایه و مدیریت زنجیره تامین را در بر می گیرد و در نتیجه مانع بسیار بزرگی برای ورود به این صنعت ایجاد می کند. بنابراین، احتمال ورود افراد جدید به بازار تجهیزات ماینینگ زیاد نیست.

در حالی که سازندگان در حال گسترش دستگاه‌های استخراج ASIC خود برای ارزهای مختلف هستند، بازار بیت کوین، با ارزش تولید روزانه نزدیک به چهل میلیون دلار، همچنان تمرکز اصلی آنهاست. همانطور که بیت کوین به هاوینگ چهارم خود نزدیک می شود، پیش بینی می شود که بازار دستخوش نوسازی قابل توجهی از تجهیزات استخراج شود، جایی که تنها رقابتی ترین مدل ها در این رقابت شدید مقاومت خواهند کرد.

۲) تولید کنندگان GPU

معرفی پیشینه:
علاوه بر دستگاه‌های استخراج ASIC، پردازنده‌های گرافیکی در استخراج رمزارزها، به ویژه برای پروژه‌های جدید PoW یا آن‌هایی که از الگوریتم‌های مقاوم در برابر ASIC استفاده می‌کنند، حیاتی هستند. قبل از گذار اتریوم به PoS، پردازنده‌های گرافیکی افزایش تقاضا را تجربه کردند که منجر به کمبود عرضه و افزایش قیمت قابل توجهی شد که ناشی از افزایش استفاده از آنها به عنوان دستگاه‌های ماینینگ بود. تولیدکنندگان پردازنده گرافیکی مانند NVIDIA و AMD سود قابل توجهی از جنون ماینینگ در سال های اخیر به دست آورده اند.

بر اساس اطلاعات ارائه شده توسط شرکت تحقیقاتی Wedbush Securities، در شش فصل قبل از اکتبر 2022، میانگین درآمد سه ماهه NVIDIA از بخش مرتبط با رمزارزها حدود 800 میلیون دلار بوده است. با این حال، با تکمیل ارتقاء   یا Merge اتریوم و خروج استخراج کنندگان اتریوم، دوران طلایی استخراج GPU نیز به پایان رسیده است.

پروژه های نماینده: NVIDIA، AMD و غیره

تفسیر:
پردازنده‌های گرافیکی که قادر به رقابت با تجهیزات ماینینگ کارآمدتر مثل ASIC نیستند و نمی‌توانند به استخراج اتریوم با تغییر مکانیسم PoS ادامه دهند، به حیطه‌ی اصلی خود باز می‌گردند و عمدتاً به علاقه‌مندان به بازی خدمات ارائه می‌دهند. با وجود این، در صنعت استخراج، پردازنده‌های گرافیکی هنوز برای برخی از پروژه‌های نوظهور PoW مناسب هستند. علاوه بر این، گسترش کاربرد آنها برای ارائه خدمات محاسباتی و رندر با کارایی بالا برای زمینه‌هایی مانند هوش مصنوعی و Web3 نیز یکی از کاربردهای مهم پردازنده‌های گرافیکی است.

۳) ارائه دهندگان سیستم عامل

معرفی پیشینه:
مانند فریموری که ممکن است برای بهبود عملکرد روترهای خانگی خود نصب کنیم، فرمور ASIC نیز نرم‌افزاری است که در دستگاه‌های استخراج ASIC تعبیه شده است.

با نصب سیستم عامل مناسب، ماینرها می توانند عملیات و برنامه‌های کاربردی اجزای مختلف در تراشه های تجهیزات ماینینگ ASIC، مانند مدیریت رابط های ورودی/خروجی، کنترل ساعت ها و تایمرها، مدیریت وقفه و غیره را کنترل کنند.

پروژه های نماینده: Braiins، Hiveon و غیره

تفسیر:
بازار امروز انواع گزینه‌های فرمور ASIC را ارائه می‌دهد که به طور کلی به فرمور رسمی و متفرقه تقسیم‌بندی می‌شوند. به عنوان مثال، فریمور BITMAIN برای سری ANTMINER، نمونه‌ای از یک فریمور رسمی است که به دلیل پایداری و قابلیت اطمینان شهرت دارد، اما از نظر قابلیت ارتقاء تا حدودی محدود است. در نتیجه، فرمور غیررسمی، با ویژگی‌های گسترده‌تر خود که برای دستگاه‌های استخراج مختلف سروکار دارد، همچنان یک مزیت رقابتی متمایز در بازار دارد.

۴) ارائه دهندگان خدمات میزبانی

معرفی پیشینه:
در مقایسه با خرید و مدیریت تعداد زیادی تجهیزات ماینینگ، به ویژه در مناطقی که شرایط استخراج پایین تر از حد ایده آل دارند، انتخاب یک سرویس میزبانی بدون شک راه حل راحت تری برای سرمایه گذارانی است که مشتاق ورود به صنعت ماینینگ هستند.

ارائه دهندگان خدمات هاستینگ و میزبانی معمولاً مزارع استخراج در مقیاس بزرگ را در مناطقی با منابع برق کم هزینه راه اندازی می کنند و طیف وسیعی از خدمات از جمله میزبانی ماینر، مدیریت نگهداری، بهینه سازی سیستم خنک کننده و نظارت بر امنیت را ارائه می دهند. آنها از مزایای فعالیت در مقیاس بزرگ برای ارائه راه حل های ماینینگ مقرون به صرفه به مشتریان استفاده می کنند. این خدمات همچنین مشتریان را قادر می‌سازد تا از مدیریت شخصی عملیات و نگهداری تجهیزات ماینینگ اجتناب کنند و موانع و پیچیدگی عملیاتی استخراج را به میزان قابل توجهی کاهش دهند.

پروژه های نماینده: کامپس ماینینگ، بیتکرن و غیره

تفسیر:
ظهور ارائه دهندگان خدمات میزبانی دستگاه‌های ماینینگ نه تنها انتخاب های بیشتری را برای ماینرهای شخصی ارائه می‌دهد، بلکه باعث حرفه ای شدن و مقیاس پذیری کل صنعت ماینینگ می شود. این ارائه دهندگان خدمات با متمرکز کردن مدیریت و بهینه سازی منابع، کارایی عملیاتی و پایداری کل بخش را افزایش داده اند.

۵) کارگزاران ASIC

معرفی پیشینه:
تجهیزات استخراج ASIC به دلیل کارایی بالا مورد علاقه هستند، اما در عین حال، فرآیند خرید و فروش این ماینرها اغلب پیچیده است و به دانش حرفه ای و دسترسی به اطلاعات دست اول بازار نیاز دارد. برای آن دسته از افراد یا شرکت‌هایی که مایل به سرمایه‌گذاری در استخراج ارز دیجیتال هستند اما فاقد تجربه و منابع مورد نیاز مرتبط در بازار هستند، به کمک کارگزاران ASIC، این سرمایه‌گذاران می‌توانند به شیوه‌ای رقابتی‌تر وارد بازار استخراج شوند.

مسئولیت های اصلی یک کارگزار ASIC شامل نظارت بر پویایی بازار، درک آخرین اطلاعات تجهیزات استخراج ASIC، ارزیابی عملکرد و مقرون به صرفه بودن ماینرها، و ارائه خدمات مشاوره خرید و فروش به مشتریان است.

پروژه های نماینده: Blockware Solutions، ASIC Jungle و غیره.

تفسیر:
وجود کارگزاران ASIC فرآیند خرید و فروش تجهیزات ماینینگ را بسیار ساده کرده و افراد غیرحرفه ای را قادر می سازد در بازار ماینینگ شرکت کنند. خدمات آنها شفافیت و کارایی بازار را افزایش می دهد و به گروه وسیع تری از مردم اجازه می دهد تا به راحتی در صنعت ماینینگ شرکت کنند.

۶) استخراج کنندگان عمومی

معرفی پیشینه:
سود بالای استخراج بیت کوین، افراد بیشتری را به سمت این صنعت جذب می کند. برای کاهش هزینه‌های تولید، برخی تصمیم می‌گیرند به سرعت هشریت خود را گسترش دهند و ظرفیت استخراج را با تشکیل شرکت‌ها و عمومی شدن افزایش دهند.

در واقع، ظهور استخراج گنندگان عمومی بیتکوین ارتباط نزدیکی با توسعه خود بیت کوین دارد. در روزهای اولیه، استخراج بیت کوین توسط افراد با استفاده از CPU یا GPU انجام می شد، اما با افزایش سختی شبکه بیت کوین، استخراج کارآمد به سخت افزار حرفه ای و هشریت در مقیاس بزرگ نیاز داشت. این موضوع منجر به تولد و توسعه استخراج کنندگان عمومی بیت کوین شد.

پروژه های نماینده: Marathon Digital، Hut 8، و غیره.

تفسیر:
بر اساس اطلاعات ارائه شده توسط The Block، استخراج کنندگان عمومی بیت کوین، از جمله Marathon Digital، Hut 8، CleanSpark و دیگران، حدود 20 درصد از کل هش ریت شبکه را کنترل می کنند. این شرکت ها به نگهبانان حیاتی شبکه بیت کوین تبدیل شده اند و اجزای کلیدی ضروری کل اکوسیستم آن هستند.

۷) استخر استخراج

معرفی پیشینه:
ظهور استخرهای ماینینگ در درجه اول برای رسیدگی به این موضوع است که در آن ماینرهای فردی برای به دست آوردن پاداش های بلوک به طور مستقل با افزایش روزافزون سختی استخراج تلاش می کنند.

در روزهای اولیه بیت کوین، ماینینگ عمدتاً فعالیت ماینرهای فردی بود که از CPU یا GPU رایانه های شخصی برای استخراج استفاده می کردند. با افزایش سختی استخراج بیت‌کوین و ظهور تجهیزات استخراج ASIC، استخراج‌کنندگان فردی به‌طور فزاینده‌ای برای کسب پاداش‌های استخراج به‌طور مستقل مشکل پیدا کردند. بنابراین، استخرهای ماینینگ ایجاد شدند که هشریت چندین ماینر را جمع آوری کردند تا احتمال حل مشکلات الگوریتمی پیچیده را افزایش دهند، بنابراین هر شرکت کننده را قادر می سازد بازدهی پایدارتری کسب کند.

پروژه های نماینده: AntPool، F2Pool، ViaBTC، و غیره.

تفسیر:
استخرهای ماینینگ را می توان محصول اجتناب ناپذیر توسعه صنعت استخراج رمزارزها و نشانه ای از رشد و بلوغ این صنعت دانست. با این حال، این صنعت همچنین بحث هایی را در مورد تمرکز ماینینگ برانگیخته است، زیرا تجهیزات استخراج کارآمد ASIC اغلب در چند استخر استخراج متمرکز می شوند. اساساً، استخرهای ماینینگ در درجه اول به عنوان پلتفرم های خدمات فنی عمل می کنند، در حالی که کنترل واقعی هشریت در دست ماینرها باقی می ماند که آزادی پیوستن، ترک یا تغییر استخر را حفظ می کنند.

علاوه بر این، استخرهای ماینینگ اساساً پلتفرم هایی هستند که با هدف کسب سود کار می کنند. شروع یک حمله 51 درصدی می تواند شبکه بیت کوین را فلج کند و بر ارزش بیت کوین تأثیر فاجعه باری بگذارد. از این رو، احتمال انجام چنین حمله ای توسط استخرهای ماینینگ، هم از نظر انگیزه و هم از نظر امکان سنجی، کم است.

نتیجه
نگاهی جامع به اکوسیستم استخراج بیت کوین، بسیاری از بازیگران متنوعی را که در پیشبرد این صنعت دخیل هستند، برجسته می کند. این تکامل مداوم فناوری است که این پروژه های صنعتی پیشرو را هدایت می کند. از طریق نوآوری، سازگاری بازار، و تعهد به پایداری، آنها نه تنها وضعیت فعلی استخراج رمزارزها را تعریف می کنند، بلکه طرحی را برای آینده آن ترسیم می کنند.

پروژه های پیشرو صنعت، در عین تمرکز بر تولید سود، به همان اندازه به مسئولیت های زیست محیطی و اجتماعی خود متعهد هستند. آنها با یکپارچه‌سازی فناوری‌های صرفه‌جویی در انرژی، استفاده از سیستم‌های بازیابی گرمای اتلاف شده، و هدایت سرمایه‌گذاری‌ها به سمت جبران کربن، به پایداری کمک می‌کنند، بنابراین اثرات زیست‌محیطی آن‌ها را کاهش می‌دهند و شیوه‌های پایدار را در سراسر صنعت پیش می‌برند.