افزایش بورس به قله جدید/تحلیل بازار سهام امروز ۱۸ مرداد ۱۴۰۵

به گزارش ایران ماین،خرید و فروش امروز بورس تهران در شرایطی به پایان رسید که شاخص کل با بالا رفتن ۳۹ هزار و ۶۲۵ واحدی، معادل ۰.۷۲ درصد توسعه کرد و در ارتفاع ۵ میلیون و ۵۵۹ هزار واحد قرار گرفت؛ سطحی که یک سقف تاریخی جدید برای بازار سرمایه به شمار می‌رود. با این حال، حرکت صعودی شاخص کل در حالی رقم خورد که بخش قابل توجهی از نمادها با حجم فروش مواجه بودند و شاخص هم‌وزن تنها ۲۵۶ واحد بالا رفت.

شاخص هم‌وزن با توسعه ۰.۰۲ درصدی در محدوده یک میلیون و ۵۷۳ هزار واحد ایستاد. فاصله قابل توجه میان کارایی شاخص کل و شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد که موتور توسعه بازار در خرید و فروش امروز عمدتاً در اختیار کمپانی‌های بزرگ و شاخص‌ساز بوده و این افزایش هنوز به شکل متوازن در کلیت بازار توزیع نگردیده.

از سوی دیگر، ۵۴ درصد نمادهای معاملاتی در محدوده منفی به کار خود پایان دادند؛ آماری که در کنار توسعه شاخص کل، از بالا رفتن عرضه در بخش قابل توجهی از بازار حکایت دارد.

مهم‌ترین اتفاق خرید و فروش امروز، ثبت رکورد جدید نرخ خرید و فروش خرد بود. نرخ خرید و فروش سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به ۶۵ هزار و ۵۰۴ میلیارد تومان رسید و مقدار خرید و فروش نیز از ۱۷۷ میلیارد سهم عبور کرد. بالا رفتن گردش نقدینگی در چنین سطحی، بیانگر تشدید رقابت میان خریداران و فروشندگان در محدوده‌های تاریخی بازار است.

در همین حال، سرانه خرید حقیقی‌ها ۱۰۵.۷ میلیون تومان و سرانه فروش آنها ۱۳۷.۳ میلیون تومان ثبت شد. قدرت خرید حقیقی نیز به منفی ۱.۳ رسید که برتری نسبی فروشندگان را تأیید می‌کند.

در کنار رکوردشکنی شاخص و نرخ خرید و فروش، خروج ۶ هزار و ۸۳۴ میلیارد تومان پول حقیقی مهم‌ترین سیگنال احتیاطی بازار بود. این میزان خروج نقدینگی نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران در سطوح فعلی ترجیح داده‌اند بخشی از دارایی خود را نقد کنند.

در مجموع، بورس امروز تصویری دوگانه داشت؛ شاخص کل در قله تاریخی ایستاد، ولی بدنه بازار با حجم فروش و خروج سنگین پول حقیقی روبه‌رو شد. این واگرایی می‌تواند در خرید و فروش بعدی به یکی از مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده جهت بازار تبدیل شود.

ادامه جهش بورس در بازار سرمایه

بر اساس آخرین داده‌های بازار در ساعت ۹:۴۹، شاخص کل بورس تهران با بالا رفتن ۷۰ هزار و ۹۹۲ واحدی به رقم ۵ میلیون و ۵۹۱ هزار و ۳۳۳ واحد رسید. این توسعه حدود ۱.۳ درصدی، شاخص کل را به محدوده ۵.۶ میلیون واحد نزدیک کرده است؛ محدوده‌ای که از منظر روانی و تکنیکی اهمیت بالایی برای بازار دارد.

در همین حال، شاخص کل هم‌وزن نیز با بالا رفتن ۸ هزار و ۹۵۶ واحدی به یک میلیون و ۵۸۲ هزار و ۵۵۳ واحد رسید.

توسعه همزمان شاخص هم‌وزن با شاخص کل از نکات مهم خرید و فروش امروز است؛ زیرا نشان می‌دهد تحرکات مثبت بازار تنها به چند سهم بزرگ و شاخص‌ساز محدود نمانده و در بخش قابل‌توجهی از نمادهای کوچک و متوسط نیز تقاضا شکل گرفته است.

نرخ بازار بورس تهران در این مقطع حدود ۱۶۰ هزار و ۲۰۳ تریلیون ریال ثبت شده است. همچنین نرخ خرید و فروش تا ساعت ۹:۴۹ به حدود ۲۴۱.۸ میلیارد تومان رسید و مقدار خرید و فروش نیز از ۶۷.۴ میلیارد سهم عبور کرد.

در بازار فرابورس نیز روند خرید و فروش مثبت دنبال شد. شاخص کل فرابورس با توسعه ۲۹۹.۷۲ واحدی به لایه ۴۵ هزار و ۳۳۰.۶۱ واحد رسید. نرخ بازار اول و دوم فرابورس حدود ۲۳ هزار و ۸۴۱ تریلیون ریال و نرخ بازار پایه نیز حدود ۵ هزار و ۲۰۳ تریلیون ریال گزارش شده است. مقدار خرید و فروش فرابورس نیز حدود ۱۱.۸۹ میلیارد سهم و نرخ خرید و فروش حدود ۱۲۱.۹ میلیارد تومان بوده است.

تحلیل بورس امروز

توسعه بیش از ۷۰ هزار واحدی شاخص کل در شروع خرید و فروش، یک سیگنال مثبت برای بازار به شمار می‌رود، ولی هنوز نمی‌توان با قطعیت از آغاز یک روند صعودی پایدار سخن گفت. مهم‌ترین نکته، توانایی بازار برای حفظ این توسعه تا پایان خرید و فروش است.

محدوده ۵.۶ میلیون واحد اکنون به یک لایه روانی مهم برای شاخص کل تبدیل شده است. عبور قدرتمند از این محدوده و تثبیت شاخص بالای آن می‌تواند مسیر صعودی جدیدی را پیش روی بازار قرار دهد. در مقابل، بالا رفتن عرضه در نزدیکی این لایه می‌تواند بخشی از توسعه امروز را پس بگیرد.

از سوی دیگر، توسعه شاخص هم‌وزن اهمیت ویژه‌ای دارد. اگر این شاخص نیز در پایان خرید و فروش بخش عمده توسعه خود را ثابت نگه دارد، می‌توان گفت موج تقاضا در بازار گسترده‌تر شده است. در چنین شرایطی، احتمال اینکه توسعه بازار صرفاً ناشی از حرکت چند نماد بزرگ باشد، پایین می‌آید.

برای سنجش قدرت این موج صعودی باید سه متغیر اصلی را در ادامه خرید و فروش زیر نظر گرفت: نرخ خرید و فروش، تعداد نمادهای مثبت و منفی و جریان ورود و خروج پول حقیقی. بالا رفتن نرخ خرید و فروش همزمان با ادامه توسعه شاخص‌ها می‌تواند اعتبار بیشتری به روند صعودی بدهد.

در مجموع، شروع خرید و فروش امروز برای بورس تهران امیدوارکننده بوده است. با این حال، توسعه ابتدای بازار به‌تنهایی برای تأیید تغییر روند کافی نیست و رفتار شاخص کل در محدوده ۵.۶ میلیون واحد و همچنین وضعیت تقاضا در نیمه دوم خرید و فروش، جهت کوتاه‌مدت بازار را مشخص خواهد کرد.