تحلیل تکنیکال هفتگی سولانا (۱۸ اردیبهشت ۱۴۰۴)

در هفته‌های اخیر، سولانا (SOL) دوباره به کانون توجه سرمایه‌گذراران بازگشته، ولی این بازگشت با ترکیبی از موانع، دستاوردها و فرصت‌های جدید همراه بوده است.

آغاز راه‌اندازی خرید و فروش آتی سولانا در بورس کالای شیکاگو (CME) که قرار بود نقطه عطفی برای پذیرش نهادی این بلاکچین باشد، با استقبال بسیار سردی همراه شد. مقدار خرید و فروش ناامیدکننده روز نخست، به روشنی نشان داد که برخلاف بیت ‌کوین و اتریوم، تقاضای نهادی برای سولانا همچنان پایین است.

با این حال، نظام زیستی سولانا از درون نشانه‌های توسعه و بلوغ بیشتری بروز داده است. پلتفرم‌های فیزیکی بدون مرکزیت (DePIN) مانند هلیوم موبایل توانسته‌اند تعداد کاربران خود را چند برابر کنند. همچنین، سولانا رکورد چشمگیری ثبت کرده: عبور از ۴۰۰ میلیارد تراکنش و توسعه مقدار خرید و فروش بدون مرکزیت به بیش از ۲۱ میلیارد دلار در هفته.

از سوی دیگر، با وجود افت مقدار خرید و فروش میم‌ کوین‌ها، نرخ کل قفل ‌شده (TVL) در سولانا به بالاترین لایه خود از سال ۲۰۲۲ رسیده و اکنون این پلتفرم بعد از اتریوم، جایگاه دوم بازار دیفای را در اختیار دارد. این دستاوردها، نشانه‌ای از تثبیت سولانا به ‌عنوان یکی از ستون‌های اصلی دنیای وب۳ است.

در جبهه پذیرش نهادی، کانادا اولین صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اسپات سولانا با قابلیت استیکینگ را ابلاغ کرد؛ گامی که می‌تواند مسیر را برای توسعه بیشتر این رمزارز در بازارهای جهانی هموار کند. در ایالات متحده نیز احتمال تأیید ETF سولانا به ۹۰ درصد رسیده است.

با وجود این موفقیت‌ها، سولانا از چالش‌های امنیتی نیز بی‌نصیب نبوده؛ آسیب‌پذیری اخیر در برنامه ZK ElGamal Proof زنگ خطری برای اهمیت ایمنی در نظام زیستی آن بود. خوشبختانه این تخلف قبل از هرگونه سوءاستفاده جدی، برطرف شد.

نمودار روزانه SOL نشان می‌دهد که نرخ زیر ناحیه عرضه ۱۵۵ تا ۱۶۵ دلار قرار گرفته است. این ناحیه عرضه که قبلا باعث توسعه شدید نرخ سولانا و رسیدن این رمز ارز به یک سقف تاریخی جدید شده بود، اکنون جلوی توسعه بیشتر آن را گرفته است. میانگین متحرک ۲۰۰ روز نیز در بالای این ناحیه عرضه قرار گرفته که خود یک مانع مهم به شمار می‌رود.

اگر نرخ محدوده عرضه مورد بحث را پرقدرت به سمت بالا بشکند و نقدینگی بالای ۱۸۰ دلار را جمع کند، می‌توان انتظار داشت که سولانا به روند صعودی برگردد و تا ۲۰۰، ۲۴۰ و ۲۹۰ دلار بالا رفتن یابد. شایان ذکر است شکست زمانی دارای اعتبار می‌شود که نرخ به سرعت اصلاح نکند و کمی تثبیت صورت بگیرد.

در مقابل، اگر سولانا نتواند محدوده عرضه ۱۵۵ تا ۱۶۵ دلار را بشکند، احتمال سقوط نرخ SOL به ۹۵ و حتی ۸۵ دلار وجود دارد.