پیشبینی ۳ کارشناس از آینده بورس پس از حمله اسرائیل به ایران / بازگشت بازار چه زمانی کلید میخورد؟

به گزارش ایران ماین؛ در حالی که فعالان بازار سرمایه پس از تعطیلات پایان هفته خود را برای ازسرگیری خرید و فروش در روز یکشنبه آماده میکردند، صبح روز جمعه، خبر حمله نظامی اسرائیل به خاک ایران منتشر شد؛ رویدادی که بلافاصله توجهها را به سمت تغییرات سیاسی و امنیتی معطوف کرد و فضای تحلیلی بازارها را تحتاثر خود قرار داد. در این حمله، چند تن از نیروهای نظامی کشور به شهادت رسیدند؛ موضوعی که باعث شد بعضی فعالان بازار نسبت به روند هفته گذشتهرو با احتیاط بیشتری اظهارنظر کنند.
پیشبینی ۳ کارشناس از آینده بورس / آیا بازار تعطیل میشود؟
با توجه به تعطیلی رسمی روز شنبه به مناسبت عید غدیر، نخستین روز معاملاتی بورس، یکشنبه خواهد بود؛ ولی بعضی کارشناسان احتمال میدهند که خرید و فروش با محدودیت یا حتی تأخیر مواجه شود. در گفتوگو با ایران ماین، تحلیلگرانی مانند پیام الیاس کردی، آراد پورکار و هومن عمیدی، سناریوهای مختلفی را راجع به وضعیت بورس در هفته گذشتهرو مطرح کردند.
پیام الیاس کردی در اینباره میگوید: «نحوه واکنش ایران به این اتفاق، عامل اصلی جهتگیری بازار در روزهای آینده خواهد بود.»
آراد پورکار نیز با اشاره به نقش نهادهای حمایتگر توضیح داد: «در چنین موقعیتهایی، ورود بازارگردانها، حقوقیها و نهاد بورس ضروری است. ابزارهایی مانند محدودسازی دامنه نوسان یا تعلیق نمادهای خاص میتواند به کنترل جو هیجانی کمک کند.»
هومن عمیدی نیز معتقد است که «بازار سرمایه در اغلب موارد نسبت به شوکهای سیاسی واکنشی موقتی دارد و پس از چند روز به روند طبیعی خود بازمیگردد»
جمعبندی تحلیلها نشان میدهد که اگر بورس طبق تقویم بازگشایی شود، احتمال واکنش منفی بازار در ساعات ابتدایی وجود دارد. بعضی معاملهگران حرفهای پیشنهاد دادهاند که بازگشایی بورس تا زمان مشخص شدن ابعاد واکنش ایران، با تأخیر انجام شود.
با این حال، مرور تجربیات مشابه در سالهای گذشته، از جمله ترور سردار سلیمانی یا حمله به پایگاه عینالاسد، نشان میدهد که بازار سرمایه معمولاً در مواجهه با چنین رویدادهایی واکنشی احساسی و کوتاهمدت دارد، و در صورت عدم ادامه بحران، مسیر بازگشت به تعادل را در پیش میگیرد.
در صورت آغاز خرید و فروش در روز یکشنبه، پیشبینی میشود که رفتار سرمایهگذاران، بهویژه سهامداران حقیقی، با احتیاط بیشتری همراه باشد. تشکیل صف فروش در نمادهای بزرگ و شاخصساز دور از انتظار نیست، مگر آنکه از ابتدای خرید و فروش، اقدامات حمایتی از سوی نهادهای مالی برای کنترل هیجانات بازار آغاز شود.
از منظر تحلیلی، اثر این رویداد بر صنایع مختلف یکسان نخواهد بود. صنایع پالایشی و پتروشیمی امکان دارد از توسعه احتمالی نرخ جهانی نفت منتفع شوند، ولی در معرض ریسک تحریمهای جدید یا نزول صادرات نیز قرار دارند. گروه بانکی و خودرویی نیز امکان دارد از جهش نرخ ارز سود ببرند، ولی نااطمینانیهای سیاسی میتواند سرمایهگذاری در این بخشها را با شک روبهرو کند. در مقابل، صنایع کوچکتر و مرتبط با ایمنی غذایی، دارویی و دفاعی امکان دارد در چنین فضایی با بالا رفتن تقاضا مواجه شوند.
پیش بینی بورس در ۳ سناریو
بر این اساس، میتوان برای بازار هفته آینده سه سناریو در نظر گرفت:
- در آن واکنش ایران شدید بوده و تنشها ادامهدار میشود؛ در این صورت بازار امکان دارد با ریزش گسترده روبهرو شود.
- واکنش ایران محدود و قابل کنترل باشد؛ در این صورت بازار پس از افت اولیه، به مرور به تعادل بازمیگردد.
- با مداخله سریع نهادهای دولتی و پشتیبانی حقوقیها، حتی امکان بازگشت بازار در همان روزهای ابتدایی فراهم شود.
در مجموع، هرچند فضای بازار در روزهای آینده احتمالا ملتهب خواهد بود، ولی مسیر نهایی آن به نحوه مدیریت بحران و تصمیمات کلان سیاسی بستگی دارد. در صورتی که فضای تعامل و دیپلماسی حاکم شود، بازار نیز با عبور از موج نخست دلواپسی، میتواند مسیر طبیعی خود را از سر بگیرد.
توصیه مهم به سهامداران بورس
توصیه اصلی به سرمایهگذاران، بهویژه تازهواردان، پرهیز از تصمیمگیریهای هیجانی و عجولانه است. در چنین شرایطی، آن دسته از سهامدارانی که با تحلیل و نگاه میانمدت حرکت میکنند، بیشترین بهره را خواهند برد. زیرا در دل هر بحران، فرصتهایی نیز نهفته است؛ بهشرط آنکه با آرامش و منطق با آن مواجه شویم.
آخرین وضعیت بورس در پایان هفته
شاخص کل بورس که در پایان خرید و فروش هفته گذشته به لایه دو میلیون و ۹۸۴ هزار واحد رسیده بود، اکنون در محدودهای حساس قرار دارد. در صورت شکسته شدن پشتیبانی ۲ میلیون و ۹۵۰ هزار واحدی، احتمال افت بیشتر تا لایه ۲ میلیون و ۸۵۰ هزار وجود خواهد داشت. شاخص هموزن نیز با قرار گرفتن روی عدد ۹۲۵ هزار، در موقعیتی شکننده بهسر میبرد؛ از دست رفتن این لایه میتواند نشانهای از آغاز یک فاز اصلاحی جدیتر باشد.