آیا نرخ بیت کوین دوباره سقوط خواهد کرد؟
ناتوانایی بیت کوین (BTC) در حفظ لایه قیمتی ۶۸,۰۰۰ دلار می‌تواند زنگ خطری برای آغاز روند نزولی نرخ این رمز ارز محسوب شود. ناکامی در تثبیت نرخ فراتر از این لایه مهم روانی، موجی از دلواپسی را در میان فعالان بازار رمزارزها برانگیخته است. سرمایه‌گذاران و تحلیلگران با دقت تغییرات قیمتی بیت کوین را زیر نظر دارند تا نشانه‌های بیشتری از احتمال تغییر روند را شناسایی کنند.
بیت کوین پس از ثبت رکورد قیمتی ۶۷,۹۲۲ دلار در ۱۵ اکتبر (۲۴ مهر) که بالاترین نرخ ۱۰ هفته اخیر بود، رشدی بیش از ۷.۵ درصدی را در هفت روز گذشته تجربه کرده است. با وجود این بالا رفتن نرخ، تحلیلگران با استناد به شاخص‌های فنی و داده‌های درون‌زنجیره‌ای، احتمال اصلاح نرخ قابل‌ملاحظه‌ای را در روزهای پیشرو پیش‌بینی می‌کنند.
عامل اصلی ارتقا‌کننده این روند صعودی، توسعه قابل توجه ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین بوده است. حجم این سرمایه‌گذاری‌ها در دو روز اخیر از مرز ۹۲۶ میلیون دلار عبور کرده است.
این جهش قابل توجه در جریان ورودی سرمایه به ETFهای بیت کوین، بیانگر بالا رفتن اشتیاق سرمایه‌گذاران نهادی به این رمز ارز پیشرو است. با این‌حال، متخصصان بازار هشدار می‌دهند که این روند مثبت امکان دارد دوام چندانی نداشته باشد و توصیه می‌کنند فعالان بازار برای مواجهه با نوسانات احتمالی در آینده نزدیک آمادگی داشته باشند.
بیش از ۹۰ درصد هولدرهای بیت کوین در سود هستند
عبور نرخ بیت کوین از مرز ۶۷,۰۰۰ دلار موجب شد نرخ این رمز ارز از نرخ تحقق‌یافته معامله‌گران کوتاه‌مدت فراتر رود. این رویداد باعث تبدیل بخشی از زیان‌های نامحقق این دسته از فعالان بازار به سود شد.
داده‌های منتشرشده توسط کمپانی تحلیلی Into The Cryptoverse حاکی از آن است که در ۱۶ اکتبر (۲۵ مهر)، زمانی که بیت کوین به نرخ ۶۶,۸۷۰ دلار رسید، تنها ۸.۵ درصد از سرمایه‌گذاران در موقعیت زیان قرار داشتند. این بدان معناست که ۹۱.۵ درصد از کل عرضه بیت کوین سودآور بوده است.
شاخص درصد عرضه در سود و زیان، با مقایسه نرخ فعلی و نرخ آخرین جابجایی، وضعیت سودآوری مجموع خروجی‌های تراکنش خرج‌نشده (UTXO) را سنجش می‌کند.
ادامه روند صعودی نرخ بیت کوین می‌تواند تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران را وارد منطقه سود کند. با این‌حال، توسعه قابل توجه تعداد هولدرهای در سود معمولاً نشانه‌ای از بالا رفتن بیش از حد نرخ و هیجان در بازار تلقی می‌شود. چنین وضعیتی اغلب پیش از یک دوره نزولی شدن نرخ یا همزمان با آن رخ می‌دهد.
این سیگنال درون‌زنجیره‌ای می‌تواند به نزولی شدن نرخ بیت کوین در روزهای آتی منجر شود، زیرا احتمال دارد بعضی سرمایه‌گذاران برای ثبت سود، اقدام به فروش دارایی‌های خود کنند.
حجم قراردادهای فیوچرز بیت کوین به رکورد جدیدی رسید
در ماه سپتامبر، حجم قراردادهای فیوچرز باز بیت کوین بالا رفتن چشمگیری داشت و در ۲۶ سپتامبر (۵ مهر) به اوج ۳۵.۶ میلیارد دلار رسید. با این‌حال، نرخ نتوانست از مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلار عبور کند و به دنبال آن، یک اصلاح ۱۱.۵ درصدی طی ۱۲ روز رخ داد.
به طور مشابه، با آخرین افزایش نرخ به بالای ۶۷,۰۰۰ دلار، حجم قراردادهای فیوچرز باز از ۳ اکتبر (۱۲ مهر) تا ۱۶ اکتبر (۲۵ مهر) میزان ۲۰.۶ درصد بالا رفته و طبق داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، به رکورد تاریخی ۳۸.۴ میلیارد دلار رسیده است.
علاوه بر این، حجم قراردادهای فیوچرز بیت کوین در بورس کالای شیکاگو (CME) نیز به رکورد تاریخی ۱۷۲,۴۳۰ بیت کوین رسیده است که در زمان نگارش این گزارش، ارزشی حدود ۱۱.۵۳ میلیارد دلار دارد.
وتله لونده (Vetle Lunde)، بررسی‌کننده ارشد کی۳۳ ریسرچ (K33 Research)، در واکنش به بالا رفتن شدید حجم قراردادهای فیوچرز بیت کوین گفت:
گرایش غالب نهادی در حال ایجاد موقعیت‌های خرید بیت کوین بلندمدت است.
او افزود:
همراه با توسعه قابل توجه حجم قراردادهای باز، تفاوت نرخ قراردادهای فیوچرز نسبت به نرخ اسپات بیت کوین نیز به بالاترین لایه ۵ ماه اخیر رسیده است.
با توجه به تقاضای قوی فعلی برای قراردادهای فیوچرز بیت کوین، سرمایه‌گذاران احتمال یک عقب‌نشینی نرخ مشابه آنچه در اواخر سپتامبر تجربه شد را در نظر می‌گیرند.
نرخ بیت کوین به مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاری رسیده است
از منظر تحلیل تکنیکال، بیت کوین با یک سد قیمتی قدرتمند در محدوده ۶۸,۰۰۰ دلار مواجه شده است. در آخرین برخورد نرخ با این لایه که در تاریخ ۲۹ ژوئیه (۸ مرداد) رخ داد، بیت کوین نتوانست از آن عبور کند و متعاقباً با ریزشی ۲۷ درصدی تا نرخ ۴۹,۵۷۷ دلار روبرو شد. این رویداد حاکی از آن است که احتمالاً فروشندگان این بار نیز با قدرت از این منطقه قیمتی محافظت خواهند کرد.
برای ادامه مسیر رو به توسعه، لازم است خریداران بیت کوین موفق شوند نرخ را به طور قطعی بالای مرز ۶۸,۰۰۰ دلار تثبیت کنند. این امر مستلزم ثبت یک کندل روزانه با بسته شدن نرخ به صورت مشخص بالاتر از این لایه کلیدی است. چنین اتفاقی می‌تواند نشانه‌ای از قدرت خریداران و احتمال ادامه روند صعودی باشد.
در صورتی که بیت کوین نتواند در روزهای پیش رو لایه ۶۸,۰۰۰ دلار را به عنوان پشتیبانی تثبیت کند، احتمال یک اصلاح نرخ وجود دارد. در چنین شرایطی، بسته شدن اجباری موقعیت‌های خرید (لیکوئید شدن) می‌تواند حجم فروش را بالا رفتن داده و نرخ را تا محدوده ۶۱,۰۰۰ دلار نزول دهد. این سناریو بیانگر اهمیت لایه ۶۸,۰۰۰ دلار به عنوان یک نقطه عطف برای روند کوتاه‌مدت بازار است.
بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط پلتفرم تحلیلی کوین‌گلس (CoinGlass)، تجمع قابل توجهی از سفارش‌های فروش در محدوده قیمتی بالای ۶۸,۰۰۰ دلار مشاهده می‌شود. این انباشت سفارش‌های فروش، نقش کلیدی این لایه قیمتی را به عنوان یک منطقه مقاومتی قدرتمند برجسته می‌کند و نشان می‌دهد که عبور از این سد قیمتی می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.
برای جمع‌بندی می‌توان گفت بازار بیت کوین در یک نقطه عطف حساس قرار گرفته است. شکستن مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاری می‌تواند راه را برای توسعه بیشتر نرخ هموار کند، در حالی که ناکامی در عبور از این لایه احتمالاً به یک دوره اصلاحی منجر خواهد شد. با توجه به این شرایط، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با هوشیاری کامل، روند تغییرات قیمتی را رصد کرده و استراتژی‌های خود را متناسب با دینامیک فعلی بازار تنظیم کنند. در چنین فضای پرنوسانی، اتخاذ تصمیمات آگاهانه و مدیریت ریسک دقیق از اهمیت بالایی برخوردار است.
