تحلیلگر: سهام Coinbase یک «خرید» است و ممکن است به ۳۵۰ دلار برسد.

تحلیل‌گران H.C. Wainwright هدف قیمت خود را برای Coinbase به ۳۵۰ دلار افزایش داده‌اند، پس از گزارش قوی درآمدهای سه‌ماهه چهارم، با اشاره به افزایش سهم بازار شرکت و چشم‌انداز مثبت مدیریت.

Coinbase در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴، ۲.۲۷ میلیارد دلار درآمد گزارش کرده است که نشان‌دهنده افزایش ۸۸ درصدی نسبت به سه‌ماه قبل و ۱۳۸ درصدی نسبت به سال گذشته است. این نتایج از برآوردهای وال استریت که حدود ۱.۸ میلیارد دلار بود، فراتر رفت، بر اساس یادداشتی از تحلیل‌گران که با crypto.news به اشتراک گذاشته شد.

مدیرعامل، برایان آرمسترانگ، شرایط کنونی بازار را "عصر طلایی برای کریپتو" توصیف کرد و تأکید کرد که افزایش شفافیت نظارتی پس از انتخابات، محرک اصلی رشد صنعت بوده است.

حجم‌های معاملاتی نسبت به سه‌ماهه قبل ۱۳۲ درصد به ۴۳۹ میلیارد دلار افزایش یافت، در حالی که حجم معاملات خرده‌فروشی ۱۷۶ درصد به ۹۴ میلیارد دلار و حجم معاملات نهادی ۱۲۸ درصد به ۳۴۵ میلیارد دلار رسید.

تحلیل‌گر H.C. Wainwright، مایک کولونسه، عنوان کرد که شرکت به خوبی در موقعیت مناسبی برای بهره‌برداری از روندهای مطلوب قرار دارد و با وجود افزایش تقریباً ۷۵ درصدی در سال گذشته، سهام هنوز نسبت به ارزش واقعی خود undervalued است.

یادداشت حاکی از آن بود: "در کل، ما همچنان خریدار هستیم و هدف قیمت خود را به ۳۵۰ دلار از ۳۳۰ دلار افزایش می‌دهیم."

هدف قیمت تحلیل‌گر بر اساس نسبت ۱۱.۵ بار EV/revenue استفاده شده بر روی برآورد درآمد ۲۰۲۵ او است که از ۷.۳۴ میلیارد دلار به ۸.۴ میلیارد دلار افزایش یافته است.

مشتریان جدید و اشتراک‌های سودآور

تعداد کاربران فعال ماهانه شرکت ۲۴ درصد افزایش یافته و به ۹.۷ میلیون رسیده است، که نیمی از مشتریان معاملاتی آن یا جدید هستند یا پس از بیش از یک سال غیرفعال بودن دوباره فعال شده‌اند.

درآمد ناشی از اشتراک و خدمات نیز بالاتر از انتظارات بوده و به ۶۴۱.۱ میلیون دلار رسیده است که به لطف پاداش‌های بلاکچینی و افزایش اشتراک‌های Coinbase One بوده است.

برای سه‌ماهه اول ۲۰۲۵، Coinbase پیش‌بینی درآمد از اشتراک و خدمات را بین ۶۸۵ میلیون تا ۷۶۵ میلیون دلار ارائه داده است که بالاتر از برآوردهای متداول ۶۴۸ میلیون دلار است. این شرکت همچنین انتظار دارد که در USDC همچنان تقویت شود و هزینه‌های بازاریابی بیشتری داشته باشد.

تحلیل‌گران بر این باورند که Coinbase در موقعیت مناسبی برای بهره‌برداری از چشم‌انداز نظارتی در حال تحول و افزایش پذیرش کریپتو قرار دارد و انتظار دارند رشد درآمد ۲۸ درصدی در ۲۰۲۵ به ۸.۴ میلیارد دلار برسد.

سهام Coinbase آخرین بار به قیمت ۲۷۶.۵۰ دلار در Nasdaq معامله شده است.