تصفیه‌های ارزهای دیجیتال به بیش از ۱ میلیارد دلار رسید، چرا ارزهای دیجیتال در حال سقوط هستند؟

بازار ارز دیجیتال در حالت وحشت گسترده‌ای قرار دارد زیرا مجموع تصفیه‌های ارز دیجیتال در عرض 24 ساعت به بیش از 1.30 میلیارد دلار رسید. معامله‌گران در شبکه X Exchanges را به «قطع» تصفیه‌های طولانی و دستکاری بازار متهم می‌کنند.

طبق داده‌های Coinglass، در 24 ساعت گذشته، 367,789 معامله‌گر موقعیت‌های طولانی و کوتاه خود را تصفیه کردند و مجموع تصفیه‌ها به 1.34 میلیارد دلار رسید. تاکنون، بزرگ‌ترین دستور تصفیه تک به روی Binance – BTCUSDT با ارزش تراکنش 20.80 میلیون دلار رخ داده است.

در 8 ساعت گذشته، حداقل 235 میلیارد دلار از سرمایه بازار ارز دیجیتال پاک شده است که برابر با کاهش تقریبا 9% است. ارزهای دیجیتال اصلی مانند بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، ریپل (XRP) و سولانا (SOL) در روز معاملاتی گذشته بعد از این تصفیه‌های وسیع کاهش ارزش داشته‌اند.

در زمان انتشار، تصفیه‌های طولانی به 1.24 میلیارد دلار رسیده است که به‌طور قابل توجهی بیشتر از مقدار تصفیه‌های کوتاه است که در حال حاضر به 96.4 میلیون دلار می‌رسد. بیشتر تصفیه‌ها از Bybit می‌آید که تازه شروع به بازیابی از یک هک عظیم 1.4 میلیارد دلاری کرده‌اند، که به نزدیک به 500 میلیون دلار تصفیه در 12 ساعت گذشته کمک کرده است. به گفته Coinglass، 96% تصفیه‌ها در Bybit مربوط به موقعیت‌های طولانی هستند.

در رتبه دوم، Binance با 246 میلیون دلار تصفیه قرار دارد. مانند Bybit، اکثریت قریب به اتفاق تصفیه‌های Binance نوع طولانی هستند، به‌ویژه حدود 90%. این در مورد سایر صرافی‌های موجود در لیست نیز صدق می‌کند که به‌طور متوسط بیش از 90% از موقعیت‌های طولانی خود را تصفیه کرده‌اند.

تصفیه‌های طولانی، موقعیت‌هایی هستند که معامله‌گران به امید «بازی طولانی» و افزایش قیمت نگه می‌دارند. اگر قیمت دارایی به شدت کاهش یابد و از حاشیه تعیین شده بیشتر شود، صرافی ارز دیجیتال به‌طور خودکار این موقعیت‌های طولانی را می‌بندد تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند.

معامله‌گران در X شروع به گمانه‌زنی کرده‌اند که صرافی‌ها در حال «تصفیه» موقعیت‌های طولانی هستند تا بازار را دستکاری کنند. یک معامله‌گر به نام MartyParty صرافی Binance را به خاطر «خنثی کردن بازار» برای تصفیه بیشتر موقعیت‌ها متهم کرد و از صرافی‌های متمرکز خواست که معامله‌گران ارز دیجیتال را از نگه‌داری موقعیت‌های طولانی باز دارند.

«معامله‌گران با اهرم که هنوز نقدینگی دارند، درس‌ها را یاد بگیرند، فقط از اهرم پایین استفاده کنید. حداکثر 1.8 تا 3 برابر» او به دنبال‌کنندگانش هشدار داد.

از سوی دیگر، طبق Coinank، نقشه تصفیه بیت کوین Binance نشان می‌دهد که کاهش عمده قیمت BTC «سود زیادی» از تصفیه موقعیت‌های طولانی نسبت به «افزایش قیمت برای تصفیه موقعیت‌های کوتاه» ندارد. بیت کوین برای اولین بار از نوامبر سال گذشته زیر 90,000 دلار افت کرده است.

اگرچه هیچ مدرک قانع‌کننده‌ای وجود ندارد که ادعاهای مبنی بر بسته شدن اجباری تصفیه‌های طولانی توسط صرافی‌های متمرکز را تأیید کند، واضح است که موقعیت‌های طولانی بخش عمده‌ای از تصفیه‌ها در سقوط بازار ارز دیجیتال امروز را تشکیل می‌دهند.

چرا امروز ارز دیجیتال کاهش یافته است؟

همانطور که قبلاً ذکر شد، بیت کوین بیش از 6% افت کرده و در 24 ساعت گذشته به 88,615 دلار کاهش یافته است. در حال حاضر BTC با قیمت 89,742 دلار معامله می‌شود. معمولاً به عنوان سنگ بنای ارز دیجیتال شناخته می‌شود، کاهش ارزش بیت کوین معمولاً بقیه ارزهای کلیدی و آلتکوین‌ها را نیز پایین می‌کشد.

کاهش قیمت بیت کوین در زمانی نامناسب اتفاق افتاده است، زیرا فقط یک روز قبل، مایکل سیلور، مدیرعامل استراتژی، 20,356 بیت کوین به ارزش نزدیک به 2 میلیارد دلار در زمان خرید خریداری کرده است. خرید بزرگ بیت کوین معمولاً نشانه‌ای از افزایش قیمت‌ها است، اما به‌وضوح امروز این‌طور نیست.

در زمان انتشار، سولانا بیش از 13% کاهش یافته و به 134.97 دلار در روز گذشته افت کرده است. مشابه، اتریوم نیز حدود 10% کاهش یافته و به 2,337 دلار در 24 ساعت گذشته رسیده است.

علاوه بر این، صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال مانند Binance و Bybit به فروش مقدار زیادی از دارایی‌های دیجیتال خود پرداخته‌اند. در 25 فوریه، Binance میلیون‌ها دلار اتریوم و سولانا را از پرتفوی خود فروخته و به همین دلیل بسیاری از سرمایه‌گذاران گمانه‌زنی کرده‌اند که این صرافی در حال آماده‌سازی برای یک تغییر بزرگ در بازار است.

Bybit، با وجود اینکه از یک هک 1.4 میلیارد دلاری اتریوم آسیب دیده است، به تازگی حدود 260 میلیون دلار از دارایی‌ها را فروخته است. ممکن است فعالیت‌های بیشتر کیف‌پولی از بازگشت وام‌های Bybit از سایر صرافی‌ها مانند Bitget و Binance ناشی شود که به حفظ نقدینگی پس از حمله کمک کرده است.

یکی دیگر از عوامل احتمالی، اعلام رئیس‌جمهور ترامپ مبنی بر ادامه 25% تعرفه تجاری بر روی کانادا و مکزیک است. اعلام تعرفه ترامپ نه تنها بازار سهام، بلکه به طرز عجیبی بازار ارز دیجیتال را نیز تحت تأثیر قرار داده است.

در موارد قبلی، تعرفه‌های تجاری منجر به افزایش علاقه به دارایی‌های جایگزین مانند بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌شد زیرا معامله‌گران سنتی به دنبال ذخیره وجوه خود در «دارایی‌های امن» بودند که چندان تحت تأثیر تورم قرار نمی‌گرفتند. با این حال، به نظر می‌رسد اخیراً اثر معکوس داشته باشد.