از ۱۰۰ هزار دلار تا ۲۵۰ هزار دلار؟ تحلیل سیگنال‌های بازار صعودی بیت کوین

چه کسی فکر می‌کرد که بیت کوین این‌قدر سریع به سادگی از مرز 100 هزار دلار عبور کند، هرچند که در حال حاضر کمی کاهش یافته است؟

با نزدیک شدن به سال 2025، سوال اصلی در ذهن ما این است: در آینده چه چیزی در انتظار ماست؟ آیا بیت کوین (BTC) حبابی است که در حال ترکیدن است، یا ما در مسیر رسیدن به 150,000 تا 200,000 دلار هستیم؟ آیا ابزارهای منطقی برای پیش‌بینی مسیر آن وجود دارد، یا ما فقط مجبور به حدس زدن هستیم؟

از آنچه که من مشاهده کرده‌ام، ابرها زمانی کنار می‌روند که به شاخص‌های آن‌چین و فنی نگاه کنیم و همچنین چشم‌انداز کلان را در نظر بگیریم. بیایید این سه نوع تحلیل را در این مقاله ترکیب کنیم تا ببینیم چه تصویری برای حرکت بعدی بیت کوین شکل می‌گیرد.

خودخواهی شدید، افزایش آدرس‌های فعال و نرخ هش رکورد

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال هم‌اکنون در سطح 78 است که نشان‌دهنده خودخواهی شدید می‌باشد، که اغلب سیگنالی برای قله‌های احتمالی در کوتاه‌مدت است. با این حال، سطوح پایدار خودخواهی شدید در طول بازارهای گاوی معمولاً با افزایش‌های قیمت پارابولیک قبل از قله‌های نهایی همخوانی دارد.

این معمولاً قبل از کاهش‌های کوتاه‌مدت به دلیل نشاط بازار رخ می‌دهد، که به نظر می‌رسد اکنون شاهد آن هستیم زیرا قیمت بیت کوین به حدود 100 هزار دلار نزدیک است.

تعداد آدرس‌های فعال در حال افزایش است و تا تاریخ 8 دسامبر به 855,153 رسیده است، که نشان‌دهنده افزایش علاقه و استفاده از شبکه بیت کوین است.

تا تاریخ 9 دسامبر 2024، نرخ هش بیت کوین تقریباً 850.70 EH/s است که نشان‌دهنده یک بهبود قابل توجه از نوسانات اخیر است، اما هنوز پایین‌تر از بالاترین سطح تاریخی خود 949.98 EH/s که در 26 نوامبر 2024 ثبت شده بود، باقی مانده است. در حالی که نرخ هش کنونی هنوز به ATH بازنگشته است، این قدرت پایدار نشان‌دهنده اعتماد ماینرها و امنیت شبکه است — سیگنال‌های گاوی بلندمدت. قیمت بیت کوین معمولاً پیرو نرخ هش است؛ هرچه ماینرها نسبت به افزایش قیمت مطمئن‌تر باشند، کمتر احتمال دارد که بفروشند.

سیگنال‌های تقاطع طلایی هفتگی نشان‌دهنده بازار گاوی با پتانسیل 150K-$250K

تقاطع طلایی هفتگی، زمانی که میانگین متحرک 50 هفته‌ای بالای میانگین متحرک 200 هفته‌ای حرکت می‌کند، سیگنالی بسیار مهم برای سرمایه‌گذاران بلندمدت است، زیرا معمولاً شروع بازارهای گاوی بزرگ و پایان دوره‌های طولانی نزولی را نشان می‌دهد.

آخرین بار این سیگنال زمانی که بیت کوین از بازار خرسی 2018 بازیابی شد و در نهایت به بالاترین سطح تاریخی 69,000 دلار در 2021 رسید، مشاهده شد.

با تقلید از رفتار خود در چرخه‌های قبلی گاوی، این سیگنال اوایل 2024 ظاهر شد و پیش از افزایش پارابولیکی بیت کوین به بالاترین سطح تاریخی اخیر خود یعنی 103,647 دلار، قرار گرفت. چرخه‌های گاوی قبلی که پس از تقاطع‌های طلایی هفتگی رخ داده‌اند، منجر به افزایش‌های 300%–600% شده است.

اگر این الگو ادامه یابد، بیت کوین می‌تواند پیش از اصلاح اصلی بعدی به 150,000 تا 250,000 دلار برسد. در همین حال، احتمالاً تقاطع طلایی بعدی تا سال‌های 2026 یا 2027 محتمل نیست، به شرطی که بیت کوین یک چرخه کامل از افزایش قیمت، اصلاح و تجمیع را تجربه کند.

شاخص RSI شرایط بیش از حد خرید را نشان می‌دهد، نشانه‌ای از کاهش یا تجمیع

در بازه زمانی هفتگی، شاخص قدرت نسبی (RSI) به 74.47 رسیده است که با شرایط بیش از حد خرید همخوانی دارد. با این حال، این به معنای وارونه شدن روند به طور فوری نیست، بلکه بیشتر نشان‌دهنده احتمال کاهش کوتاه‌مدت یا دوره‌ای از حرکت جانبی قیمت است.

در گذشته، بسیاری از چرخه‌های گاوی نرخ‌های مشابه RSI را تجربه کرده‌اند که پس از آن کاهش‌های موقت صورت گرفته و سپس به دنبال آن، روندهای صعودی جدیدی به وجود آمده است.

در چرخه گاوی 2021، RSI چندین بار به سطح مشابهی رسید قبل از اینکه به بیش از 90 برسد، بعد از آن بیت کوین اصلاح قابل توجهی را تجربه کرد. فرض کنیم که بیت کوین در محدوده اخیر تجمیع خود در حدود 100 هزار دلار باقی بماند و RSI به یک محدوده سالم‌تر 60–65 برگردد، سپس می‌توانیم انتظار داشته باشیم که گام بعدی صعودی اتفاق بیفتد.

یک اصلاح سالم 10%–20% یا یک دوره جانبی می‌تواند به بازارها اجازه دهد که قبل از تجربه رشد پایدار دوباره تنظیم شوند. برای مرجع، یک اصلاح 10% از بالاترین سطح تاریخی 103,647 دلار، قیمت بیت کوین را به حدود 93,282 دلار خواهد رساند.

سطوح فیبوناچی و نوارهای بولینگر نشانه حمایت کلیدی و احتمال خنک‌سازی

سطوح اصلاح فیبوناچی که در تحلیل تکنیکی برای شناسایی نواحی حمایت و مقاومت بالقوه استفاده می‌شود، به نشان دادن مکان‌هایی که قیمت ممکن است قبل از ادامه روند خود اصلاح شود، کمک می‌کند. بر اساس نمودار زیر:

سطوح کلیدی:

• $71,858 (0.618): سطح اصلاح بزرگ، که به عنوان ناحیه حمایت قوی عمل می‌کند (کاهش 30.67% از بالاترین سطح تاریخی 103,647 دلار).
• $103,135 (0.786): ناحیه مقاومت قابل توجه، نزدیک به بالاترین سطح تاریخی.

قیمت بیت کوین در حال حاضر کمی زیر نوار بالای بولینگر معامله می‌شود و نشانه‌ای از قدرت قوی گاوی است. با این حال، این موقعیت همچنین نشان‌دهنده احتمال بیش از حد شدن است، زیرا قیمت‌ها معمولاً زمانی که به طور قابل توجهی از خط میانی (میانگین متحرک ساده 20 هفته‌ای، که هم‌اکنون در 71,858 دلار است) منحرف می‌شوند، اصلاح یا تجمیع می‌شوند.

یک کاهش به 71,858 دلار یا تجمیع بیشتر نزدیک به قیمت کنونی 99,249 دلار می‌تواند دوره‌ای طبیعی از خنک‌سازی را در چارچوب نوارهای بولینگر نشان دهد و بازار را برای افزایش‌های بعدی آماده کند.

تصویرسازی رفتار بازار بیت کوین از طریق شاخص‌های کلیدی

برای نمایندگی بیشتر رفتار بازار بیت کوین به صورت بصری، بیایید به این نمودار رنگی زیر نگاهی بیندازیم. این شامل یک نوار کدگذاری‌شده در بالا است که شرایط RSI را منعکس می‌کند. بلوک‌های رنگی بنفش و سبز که هم‌اکنون قابل مشاهده هستند، نشان‌دهنده دوره‌هایی از فروش بیش از حد یا واگرایی صعودی هستند و نشان‌دهنده قدرت گاوی می‌باشند و با سطوح بیش از حد خرید RSI همخوانی دارند.

نوار دوم روندهای ساختار بازار (مانند رنج، گاوی یا خرسی) را نشان می‌دهد. از نمودار، ما بلوک‌های سبزی را می‌بینیم که نشان می‌دهند بازار در مرحله گاوی است و رفتار شکست را تأیید می‌کند.

سپس، نوسان‌سنج اصلی، نوسان‌سنج شگفت‌انگیز، واگرایی‌ها و نقاط چرخش را نمایش می‌دهد، جایی که قله‌های سبز بالای صفر و مناطق قهوه‌ای زیر صفر تأییدکننده حرکت مثبت و چرخش‌های گاوی هستند.

نوسان‌سنج ثانویه زیر AO نشان‌دهنده نشانه‌های مشابه از حرکت مثبت است، با میله‌های مثبت (سبز بالای صفر) که نشان‌دهنده شتاب در حرکت صعودی و گرایش قوی گاوی هستند.

تحولات بالقوه در فضای ارز دیجیتال در سال 2025

شوک تامین پس از نصف شدن، افزایش مشارکت خرده‌فروشی و نهادی، تجمیع نهادی (شرکت‌هایی مانند MicroStrategy و دیگر خزانه‌داری‌های شرکتی که بیت کوین را به عنوان دارایی ذخیره استراتژیک اتخاذ می‌کنند) می‌تواند تقاضا برای آن را به سطوح جدیدی برساند.

نسبت سرمایه‌گذاران نهادی احتمالاً افزایش می‌یابد، که حرکات قیمت را تثبیت می‌کند اما همچنین بیت کوین را بیشتر به بازارهای سنتی مرتبط می‌سازد.

تسلط بیت کوین (که هم‌اکنون حدود 55% است) ممکن است بیشتر افزایش یابد، زیرا سرمایه‌گذاران از روایت "طلای دیجیتال" آن به جای آلت‌کوین‌ها حمایت می‌کنند، به‌ویژه اگر نظارت‌های قانونی بر توکن‌های کوچک‌تر افزایش یابد.

رشد کیف پول بیت کوین ادامه خواهد یافت، زیرا پذیرش در بازارهای نوظهور در حال افزایش است و بیت کوین به عنوان یک پشتوانه در برابر کاهش ارزش ارز محلی استفاده می‌شود.

شرکت‌های بزرگ می‌توانند شروع به تسویه معاملات فرامرزی با بیت کوین کنند، در حالی که در مناطقی با تورم بالا یا روندهای عدم استفاده از دلار، بانک‌های مرکزی ممکن است به افزایش علاقه به بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره تمایل نشان دهند.

کشورهایی مانند ایالات متحده، اتحادیه اروپا و امارات متحده عربی احتمالاً قوانین دوستانه ارز دیجیتال را نهایی خواهند کرد، در حالی که دیگر حوزه‌ها ممکن است بر امور مالی غیرمتمرکز و خودداری از نگهداری کنترل بیشتری داشته باشند.

نتیجه‌گیری

با یک انفجار قوی از هیجان، بیت کوین barrier 100K دلار را شکسته است، دستاوردی که به هیچ وجه شگفت‌انگیز تلقی نمی‌شود. شاخص‌های فنی، از جمله تقاطع طلایی هفتگی و RSI، به احتمال رشد بیشتر اشاره می‌کنند، با پیش‌بینی‌هایی که نشان می‌دهد احتمال صعود به 150K تا 250K در این چرخه گاوی وجود دارد.

با این حال، یک دوره سالم از تجمیع یا اصلاح ممکن است پایه‌ای قوی‌تر برای حرکات آینده قیمت فراهم کند. تا سال 2025، ممکن است بیت کوین به آنچه که روزگاری تقریباً غیرممکن به شمار می‌رفت، برسد—تثبیت خود به عنوان یک بازیگر اصلی در سیستم مالی جهانی.