استراتژی برای جمع‌آوری ۲ میلیارد دلار از طریق یادداشت‌های قابل تبدیل برای خرید بیت کوین
1403/12/01
استراتژی، بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در جهان، قصد دارد ۲ میلیارد دلار از طریق اوراق قابل تبدیل با سود صفر برای خرید بیت‌کوین بیشتر جمع‌آوری کند.
بیانیه‌ای از شرکت به تاریخ ۱۸ فوریه پیشنهاد کرده است که این اوراق به سرمایه‌گذاران نهادی در یک عرضه خصوصی ارائه شود، با گزینه اضافی ۳۰۰ میلیون دلار برای خریداران اولیه. این اوراق که در ۱ مارس ۲۰۳۰ سررسید می‌شوند، قابلیت تبدیل به نقد یا سهام را خواهند داشت یا ترکیبی از هر دو به تشخیص استراتژی.
این اوراق سود عادی نخواهند داشت و در ارزش انباشته نخواهند شد، به این معنی که مبلغ اصلی آنها در طول زمان ثابت خواهد ماند. استراتژی حق دارد این اوراق را از ۵ مارس ۲۰۲۷ به نقد بازخرید کند، اما فقط اگر قیمت سهام آن حداقل ۱۳۰٪ بالاتر از قیمت تبدیل برای یک دوره مشخص باشد.
در همین حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند درخواست خرید مجدد را در ۱ مارس ۲۰۲۸ یا در صورت تغییر بنیادی در شرکت، با مبلغ اصلی به علاوه هرگونه سود ویژه یا اضافی معوق، ارائه دهند.
شرکت که اخیراً از میکرو استراتژی به استراتژی تغییر نام داده است و به رهبری مایکل سیلور فعالیت می‌کند، اعلام کرد که عواید حاصل عمدتاً برای خرید بیت‌کوین‌های بیشتر اختصاص خواهد یافت و بخشی نیز به عنوان سرمایه کاری تخصیص می‌یابد.
سهام MSTR به‌سختی به آخرین اعلامیه واکنش نشان داده و در تاریخ ۱۸ فوریه تنها کمی بیش از ۱.۱٪ کاهش یافت و پس از ساعت کاری ثابت ماند. با این حال، سهام در سال گذشته ۳۷۳٪ افزایش یافته و در میان بهترین دارایی‌های بازار ایالات متحده قرار دارد.
این اقدام همسو با برنامه جامع ۲۱/۲۱ شرکت است، استراتژی‌ای که توسط هم بنیان‌گذار مایکل سیلور برای افزودن ۴۲ میلیارد دلار بیت‌کوین به ترازنامه خود تا سال ۲۰۲۷ به کار گرفته شده است. استراتژی به‌شدت به پیشنهادهای بدهی برای تأمین مالی خرید بیت‌کوین متکی بوده و از اوراق قابل تبدیل به عنوان ابزاری کلیدی برای جمع‌آوری بیت‌کوین بدون رقیق کردن سهامداران موجود استفاده کرده است.
بر اساس آخرین گزارش سود و زیان، که در آن ۶۷۰.۸ میلیون دلار زیان خالص ثبت شده است، استراتژی فاش کرد که از زمان راه‌اندازی برنامه ۲۱/۲۱ در اواخر ۲۰۲۳، بیش از ۲۱ میلیارد دلار به هدف ۴۲ میلیارد دلاری خود دست یافته است.
این افزایش اخیر پس از یک سری خریدهای مشابه تأمین مالی شده با بدهی صورت می‌گیرد که به افزایش دارایی‌های آن به حدود ۴۷۸,۷۴۰ بیت‌کوین کمک کرده است.
در همین حال، استراتژی خریدهای معمول بیت‌کوین خود را متوقف کرده و در هفته گذشته خرید جدیدی ثبت نکرده است، زیرا برنامه سهام در بازار آن بین ۱۰ تا ۱۴ فوریه هیچ فعالیتی نداشته است.
این تنها بار دوم در ۱۴ هفته است که استراتژی به دارایی‌های خود افزوده نمی‌شود و به یک دوره مشابه در اوایل فوریه که فروش سهام به‌طور موقت متوقف شده بود، شباهت دارد.
