مصاحبه با تیم ViaBTC: روایت هاوینگ BTC و چشم‌اندازهای صنعت استخراج PoW

در دنیای ارزهای دیجیتال، رویدادهای کمی می توانند به اندازه هاوینگ بیت کوین توجه و بحث گسترده ای را به خود جلب کنند. با نزدیک شدن به سال 2024، شمارش معکوس برای رویداد هاوینگ بعدی در آستانه ورود به 100 روز پایانی است و موضوعات مرتبط با بازار در حال داغ شدن هستند. ViaBTC، به عنوان پیشرو در زمینه استخرهای استخراج ارزهای دیجیتال، مصاحبه اختصاصی ما را پذیرفت و نظرات خود را در مورد روایت هاوینگ بیت کوین و آینده صنعت استخراج  PoW (اثبات کار) به اشتراک گذاشت.
 خلاصه دانش: اصل اساسی و تاریخچه هاوینگ بیت کوین

هاوینگ بیت کوین زمانی اتفاق می افتد که پاداش تولید بلاک های جدید در بلاک چین بیت کوین هر 210000 بلاک یا تقریباً هر چهار سال یکبار به نصف کاهش یابد. این رویداد از پیش برنامه ریزی شده که توسط خالق ساتوشی ناکاموتو ساخته شده است، برای مدیریت عرضه کل بیت کوین و کاهش خطرات تورم عمل می کند.
 
اولین رویداد هاوینگ در تاریخ بیت کوین در سال  2012 اتفاق افتاد و پاداش هر بلوک استخراج شده را از 50 به 25 بیت کوین کاهش داد. این رویداد سابقه ای را برای هاوینگ آینده ایجاد کرد که هر چهار سال یکبار اتفاق می افتد و پاداش بلاک را به نصف می رساند. جوایز بعدی نصف شده به 12.5 بیت کوین در سال  2016 و  6.25 بیت کوین در سال  2020 کاهش می یابد.

مکانیسم هاوینگ عمیقاً بر چارچوب اقتصادی بیت کوین و پویایی بازار تأثیر می گذارد. این اتفاق نه تنها با محدود کردن عرضه بیت کوین به 21 میلیون، کمبود بیت کوین را تقویت می کند، بلکه در طول هر هاوینگ، توجه بازار را به خود جلب می کند و به طور قابل توجهی بر قیمت آن تأثیر می گذارد. در درازمدت، این طرح برای رشد مداوم ارزش بیت کوین مفید در نظر گرفته می شود.

1. از دیدگاه یک استخر استخراج، نظر شما در مورد چرخه هاوینگ بیت کوین چیست؟ تأثیر آن را بر اقدامات سرمایه گذاران و استخراج کنندگان چگونه تحلیل می کنید؟

به عنوان یک خط داستانی کلیدی در صنعت کریپتو، هاوینگ بیت کوین تأثیر قابل توجهی در سراسر این بخش دارد و بر سهامداران مختلف مانند استخرهای ماینینگ، ماینرها و سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. کاهش جوایز بلوک، تعادل عرضه و تقاضای بازار را بر هم زد، که می تواند منجر به نوسانات قابل توجهی در قیمت بیت کوین در کوتاه مدت شود. سوابق تاریخی از سه هاوینگ بیت کوین گذشته به وضوح این تأثیر را نشان داده است.
 
هاوینگ بیت کوین در گذشته تجربه ارزشمندی را برای سرمایه گذاران و استخراج کنندگان در مواجهه با نوسانات قابل توجه قیمت کوتاه مدت فراهم کرده است. سرمایه گذاران کوتاه مدت اغلب از این دوره های نوسانی برای سرمایه گذاری استفاده می کنند و در معاملات فعال برای به حداکثر رساندن بازده خود شرکت می کنند. برعکس، سرمایه گذاران بلندمدت بر تأثیر احتمالی هاوینگ بر ارزش گذاری آینده بیت کوین تمرکز می کنند. هدف آنها افزایش ارزش بلندمدت، تنظیم استراتژی های سرمایه گذاری خود در راستای روندهای بازار قبل و بعد از هاوینگ است. این رویکرد به آنها اجازه می دهد تا تحت تأثیر حرکات گذرا بازار قرار نگیرند.
 
برای ماینرها، برنامه ریزی پیشرفته و آماده سازی کامل بسیار مهم است. استراتژی‌‌های کلیدی مانند کاهش هزینه‌‌های عملیاتی و ارتقا به تجهیزات استخراج کارآمدتر برای سودآوری و رقابت ضروری هستند. با مشاهده روندهای فعلی بازار، شرکت های استخراج از جمله HIVE Digital، Cipher Mining و DMG Blockchain Solutions به طور فعال آخرین نسل ماینرها را با بهره وری انرژی 20 J/T خریداری می کنند و با راندمان استخراج افزایش یافته با هاوینگ سازگار می شوند.
استخراج‌کنندگان در مقیاس بزرگ می‌توانند با به‌روزرسانی تجهیزات خود و استفاده از ذخایر نقدی قابل توجه خود برای مدیریت نوسانات کوتاه‌‌مدت قیمت پس از هاوینگ، سود خود را حفظ کنند. در مقابل، ماینرهای کوچکتر، که به دلیل اندازه و منابع مالی محدود می‌شوند، اغلب در رقابت ماندن با چالش‌هایی مواجه هستند که گاهی به دلیل کاهش سودآوری منجر به تعطیلی عملیات استخراج می‌شود. برای پرداختن به این موضوع، ViaBTC دو ابزار «خدمات پوشش ریسک» و «وام کریپتویی» را معرفی کرده است که ریشه در استراتژی‌های پوشش ریسک دارند و راه‌حل‌های مناسبی را برای ماینرهای کوچک ارائه می‌کنند تا نوسانات قیمت‌ها را مدیریت کنند و منابع مالی خود را بهینه کنند.

2. با توجه به اینکه انتظار می رود رویداد هاوینگ بیت کوین سود استخراج کنندگان را کاهش دهد، دیدگاه شما در مورد تأثیرات احتمالی آن بر امنیت شبکه بیت کوین چیست؟

ابتدا باید رابطه بین هشریت و امنیت شبکه را درک کنیم. از نظر تئوری، هشریت بالاتر، توزیع گسترده و نوسانات کوچک‌تر به یک شبکه امن‌تر اشاره دارد. ماینرها با سرمایه گذاری در هشریت به امنیت کلی شبکه بیت کوین کمک می کنند. در این فرآیند، دادن پاداش‌های خاص BTC به ماینرها نه تنها به‌عنوان هدیه‌ای به پاس شناسایی مشارکت‌های آن‌ها بلکه انگیزه‌ای مثبت برای ادامه حفظ امنیت شبکه است.
 
پس از رویداد هاوینگ، پاداش هر بلوک از 6.25 BTC به 3.125 BTC کاهش می یابد. با فرض ثابت ماندن سایر شرایط، این به این معنی است که مقدار پاداش ماینرهای بیت کوین برای استخراج هر بلوک نصف مقدار قبلی خواهد بود. اگر قیمت بیت کوین به طور قابل توجهی افزایش پیدا نکند، آن دسته از ماینرهای کوچک و پرهزینه برای ادامه استخراج به مشکل خواهند خوورد. آنها ممکن است تصمیم بگیرند که تجهیزات ماینینگ خود را تا زمانی که استخراج دوباره سودآور شود خاموش کنند. در همین حال، اگر این ماینرهای کوچک پراکنده در سراسر جهان پشت سر هم آفلاین شوند، وظیفه تأیید و انتشار تراکنش های بیت کوین ممکن است در دستان چند گره متمرکز شود و خطر تمرکز شبکه را افزایش دهد.
 
بنابراین، نحوه افزایش درآمد ماینرها تا حدودی معادل نحوه غیرمتمرکزتر کردن و امن کردن شبکه است. خوشبختانه، در سال گذشته، کارمزد تراکنش‌ها در شبکه بیت‌کوین افزایش یافته است و سودآوری استخراج بیت‌کوین را بسیار افزایش داده است. این روند به دلیل محبوبیت انفجاری توکن های BRC-20 ایجاد شده است.
 
درآمد استخراج‌کنندگان از فعالیت‌های ماینینگ شامل پاداش‌های بلوک و کارمزد تراکنش‌ها می‌شود و هزینه‌های تراکنش از هاوینگ بیت‌کوین مصون هستند. از سال 2023، توکن BRC-20 سهم قابل توجهی در درآمد کارمزد تراکنش ماینرها داشته است و به طور فزاینده ای بخش بزرگی از کل درآمد آنها را به خود اختصاص می دهد. داده‌های کاوشگر بلاک چین نشان می‌دهد که در ماه گذشته، ماینرها در سراسر جهان تقریباً 8063 بیت کوین از کارمزد تراکنش‌ها به دست آورده‌اند که 22.2 درصد از کل درآمد آنها بود. شایان ذکر است، 11 روز در این دوره وجود داشت که کارمزد تراکنش ها از 25 درصد درآمد کلی فراتر رفت.
 
با هر دور هاوینگ، پاداش های بلاک به تدریج کاهش می یابد تا زمانی که تقریباً صفر شوند، به این معنی که در آینده، درآمد اصلی ماینرها به شدت به کارمزد تراکنش ها بستگی خواهد داشت. در این زمینه، تلاش‌های نوآورانه BRC-20 تخیل بیشتری برای راه‌هایی برای افزایش درآمد ماینرها در آینده فراهم می‌کند و همچنین مسیرهای جدیدی را برای پایداری استخراج باز می‌کند. تا زمانی که استخراج بیت کوین به اندازه کافی جذاب باشد، جریان مستمری از ماینرها به آن ملحق می شوند و امنیت شبکه بیت کوین را تضمین می کنند.
 

3. صنعت استخراج PoW با چالش های متعددی مانند مصرف انرژی، پایداری محیطی و فشار نظارتی مواجه است. چشم انداز توسعه صنعت استخراج PoW در سال های آینده را چگونه می بینید؟

با افزایش آگاهی زیست محیطی و هشدار فزاینده در مورد تغییرات آب و هوای جهانی، بخش استخراج رمزارزها به علت مصرف زیاد انرژی اخیراً مورد توجه قرار گرفته است. برخی از کشورها حتی قوانینی را برای ممنوعیت کامل استخراج ارزهای دیجیتال تصویب کرده اند. با این حال، مهم است که به یاد داشته باشید که مصرف انرژی قابل توجه مشخصه بسیاری از فعالیت های تجاری و صنعتی انسان است. بنابراین، در قضاوت در مورد اینکه آیا مصرف انرژی یک پروژه بیش از حد است، نه تنها باید بر روی مقدار خالص انرژی مصرف شده تمرکز کرد، بلکه باید بر تعادل بین مصرف انرژی و ارزش اجتماعی تولید شده نیز تمرکز کرد.
 
استخراج بیت کوین که به محاسبات هش پیچیده گسترده نیاز دارد، ذاتاً به توان الکتریکی قابل توجهی نیاز دارد. اما این سرمایه گذاری در برق با بازده مالی قابل توجهی جبران می شود. در سال گذشته، صنعت استخراج بیت کوین تقریباً 9.85 میلیارد دلار درآمد سالانه ایجاد کرد که رشد صنایع مرتبط را تقویت کرد. خود ماینرها می توانند بیش از 40 میلیون دلار درآمد روزانه از استخراج بیت کوین به دست آورند.
 
در حال حاضر، استخراج بیت کوین به تدریج در حال گذار به استفاده از انرژی پایدار است. از منظر علاقه، ماینرها تمایل دارند در حالی که به دنبال سود هستند، به دنبال منابع انرژی پایدار و کم هزینه باشند. انرژی پایدار، با منابع فراوان و توزیع گسترده، یک انتخاب ایده آل برای ماینرهاست. بر اساس گزارش نظرسنجی شورای استخراج بیت کوین (BMC)، 63.1 درصد از برق مصرفی در حال حاضر توسط اعضای BMC و شرکت کنندگان در نظرسنجی، یک ترکیبی از انرژی‌های پایدار است. بر اساس این داده ها، ساختار جهانی برق پایدار صنعت استخراج بیت کوین اندکی و به 59.9 درصد افزایش یافته است، که هنوز هم آن را به یکی از پایدارترین صنایع در سطح جهان تبدیل کرده است.
 
پس از ممنوعیت استخراج در سال 2021 در چین، صنعت استخراج بیت کوین در دو سال گذشته تکامل یافته است و فاز توسعه سریع و غیرقانونی قبلی خود را پشت سر گذاشته است. در آینده، این کشور آماده پذیرش مسیری است که مشخصه آن افزایش شفافیت داخلی و پایبندی به استانداردهای نظارتی خارجی است.
 
4. با قرار گرفتن در میان پنج استخر برتر استخراج بیت کوین در جهان، سازگاری های استراتژیک برنامه ریزی شده ViaBTC برای رسیدگی به نوسانات بازار پس از هاوینگ بیت کوین چیست؟
به عنوان یک اتحاد توزیع شده از ماینرها، استخرهای استخراج مقدار زیادی از قدرت محاسباتی را از سراسر جهان گرد هم می‌آورند. هر هاوینگ بیت کوین یک تغییر ساختار و همچنین فرآیندی است که به افراد بیشتری اجازه می دهد در آن شرکت کنند. با این حال، اگر خروجی گسترده ای از تجهیزات استخراج قدیمی و معرفی تجهیزات جدید وجود داشته باشد، یک تاخیر گذاری قابل توجه رخ خواهد داد. خاموش کردن تجهیزات ماینینگ یک فرآیند ساده است، اما استقرار سایت‌های استخراج جدید و راه‌اندازی تجهیزات جدید نیاز به زمان دارد. بنابراین، در طول این دوره گذار، قدرت هش شبکه بیت کوین ممکن است نوسانات قابل توجهی را تجربه کند.
 
برای استخرهای ماینینگ، وظیفه اصلی در حال حاضر ادامه دادن ماینرها با یک شبکه استخراج کارآمد و پایدار، بهینه سازی و بهبود مداوم تجربه محصول است. ViaBTC از زمان تاسیس خود در سال 2016، دو هاوینگ بیت کوین را تجربه کرده است و تجربه قابل توجهی در برخورد با تغییرات بازار پس از هاوینگ انباشته و کسب کرده است.
 
بقا اولویت اصلی برای ماینرها است. مبادله سود استخراج با دارایی های پایدار مانند USDT برای قفل کردن درآمد ضروری است. برای تحقق این امر، درآمد روزانه استخراج باید در اسرع وقت پرداخت شود. در حالی که درآمد روزانه ماینینگ روز بعد در اکثر استخرها تسویه می شود، ViaBTC به عنوان یکی از معدود استخرهایی است که پاداش استخراج را به صورت ساعتی تسویه می کند، و به ماینرها اجازه می دهد تا از پاداش های بلوک بسیار کارآمدتر استفاده کنند. علاوه بر این، ما همچنین قابلیت تبدیل خودکار را ارائه می دهیم، یک ویژگی متناسب با ماینرها که به آنها کمک می کند درآمد را به BTC یا USDT تبدیل کنند، که با نسبت 1:1 با دلار آمریکا مرتبط است. این امر ماینرها را از استهلاک دارایی ها در نتیجه کاهش قیمت محافظت میکند.
 
در عین حال، ما در حال افزایش ابتکارات خود در مدیریت دارایی هستیم. بر اساس مفاهیم مالی سنتی، دو ابزاری که ما راه‌اندازی کردیم، «خدمات پوشش ریسک» و «وام کریپتویی»، اگرچه موانع ورود خاصی دارند، می‌توانند به ابزارهای قدرتمندی برای ماینرها تبدیل شوند تا در صورت استفاده مناسب، به طور مؤثر با نوسانات بازار کوتاه‌مدت ناشی از هاوینگ مقابله کنند.
 
چرخه ای بودن یکی از ویژگی های مهم بیت کوین و کل صنعت ارزهای دیجیتال است. داده های تاریخی نشان می دهد که رویدادهای هاوینگ بیت کوین با چرخه های صنعت طنین انداز می شود. برای شرکت ها، استخراج کنندگان فردی یا سرمایه‌گذاران شخصی، حفظ چشم انداز بلندمدت در این بازار بسیار مهم است. در کوتاه مدت، هاوینگ بدون شک بر قیمت‌های بازار و کل صنعت استخراج تأثیر می‌گذارد، اما از دیدگاه بلندمدت، به افزایش درک صنعت از نوسانات بازار و توانایی پاسخگویی به ریسک‌ها کمک می‌کند.