گزارش جی‌پی مورگان از چرخش سرمایه کمپانی‌های خانوادگی از کریپتو به هوش مصنوعی

بر اساس گزارش جدید «کمپانی‌های خانوادگی جهانی ۲۰۲۶» از جی‌پی مورگان (JPMorgan)، تمایل ثروتمندان جهان به سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی به‌طور چشم‌گیری بالا رفته است. این نظرسنجی که از ۳۳۳ دفتر خانوادگی در ۳۰ کشور با میانگین دارایی ۱.۶ میلیارد دلار انجام شده، نشان می‌دهد که ۸۹ درصد از این نهادها هیچ سرمایه‌ای در بازار رمز ارز ندارند.

در مقابل، ۶۵ درصد از آن‌ها هوش مصنوعی را به عنوان اولویت اصلی سرمایه‌گذاری خود در سال کنونی معرفی کرده‌اند که بیانگر تغییر استراتژیک قدرت‌های سرمایه از دارایی‌های دیجیتال به سمت فناوری‌های نوظهور است.

با وجود نتایج گزارش جی‌پی مورگان، جریان‌های موازی در بازارهای آسیایی و نهادهای تخصصی مسیر متفاوتی را دنبال می‌کنند. برای نمونه، کمپانی وی‌ام‌اس گروپ (VMS Group) در هنگ‌کنگ ۱۰ میلیون دلار به «Re7 Capital» اختصاص داده و دفتر خانوادگی آرتور هیز (Arthur Hayes)، بنیان‌گذار بیت‌مکس، صندوقی ۲۵۰ میلیون دلاری برای پشتیبانی از کمپانی‌های میان‌رده در حوزه رمز ارز راه‌اندازی کرده است.

این تضاد نشان می‌دهد در حالی که سرمایه‌گذاران سنتی‌ترِ جی‌پی مورگان در حاشیه مانده‌اند، بازیگران تخصصی‌تر در حال بهره‌برداری از فرصت‌های موجود در بازار هستند.

پیشتازی هوش مصنوعی و عقب‌ماندن دارایی‌های دیجیتال

در اولویت‌بندی مضامین سرمایه‌گذاری، هوش مصنوعی با ۶۵ درصد در صدر قرار دارد و پس از آن ابتکار‌های حوزه سلامت با ۵۰ درصد و زیرساخت‌ها با ۴۱ درصد در رتبه‌های بعدی هستند؛ در حالی که رمز ارز و دارایی‌های دیجیتال تنها ۱۷ درصد از توجه این نهادها را به خود جلب کرده‌اند.

در حال حاضر، میانگین سهم ارزهای دیجیتال در سبد دارایی این دفاتر تنها ۰.۴ درصد است که سهم بیت کوین در آن فقط ۰.۲ درصد برآورد می‌شود.

تغییر رویکرد استراتژیک به بازارهای خصوصی

کریستین کالرجیس رولاند (Kristin Kallergis Rowland)، مدیر بخش سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در جی‌پی مورگان در گزارش این بانک گفت:

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین دیگر تنها یک مکمل تاکتیکی نیستند، بلکه به یک ستون استراتژیک در سبد دارایی‌ها تبدیل شده‌اند.

در همین راستا، نظرسنجی‌های دیگر از جمله داده‌های کوین بیس (Coinbase) و بی‌ان‌وای ملون (BNY Mellon) نشان می‌دهند که برخلاف احتیاط دفاتر خانوادگی سنتی، موسسات مالی بزرگتر همچنان به آینده رمز ارز امیدوارند.

برای مثال، ۷۰ درصد از سرمایه‌گذاران سازمانی در نظرسنجی اخیر کوین بیس، بیت کوین را حتی در نرخ‌های پایین‌تر از ۱۰۰ هزار دلار، دارای نرخ ذاتی فراتر از نرخ بازار دانسته‌اند.