شمارش معکوس هاوینگ بیت کوین: بقا و آمادگی صنعت استخراج بیت کوین

در زمان نگارش این مقاله، کمتر از 300 بلاک تا هاوینگ چهارم بیت کوین باقی مانده است. با تولید بلوک ها به طور متوسط در هر 10 دقیقه، کمتر از دو روز فرصت داریم تا شاهد این لحظه تاریخی باشیم. به‌عنوان یکی از مهم‌ترین رویدادها در صنعت ارزهای دیجیتال، هاوینگ بیت‌کوین به عنوان یک کاتالیزور کلیدی برای سوق دادن بازار به سمت روند صعودی جدید در نظر گرفته می‌شود، و همچنین نشان‌دهنده یک تغییر بزرگ قریب‌الوقوع در چشم‌انداز استخراج بیت‌کوین است.

چرا هاوینگ بیت کوین چنین تأثیر قابل توجهی بر کل بازار دارد؟ اول، ما باید اصول اساسی پشت هاوینگ را درک کنیم.

مروری بر هاوینگ بیت کوین

یکی از دلایل اصلی برتری بیت کوین نسبت به ارزهای سنتی فیات، کمبود ذاتی آن است. این کمبود توسط خالق آن، ساتوشی ناکاموتو، در خود کد اصلی رمزگذاری شده است، که تصریح کرده که هر 210000 بلوک استخراج شده باعث کاهش 50 درصدی پاداش استخراج می شود، تا زمانی که گردش کل به 21 میلیون BTC برسد. این فرآیند « هاوینگ» نامیده می‌شود و کاهش طبیعی نرخ استخراج طلا را تقلید می‌کند و به بیت‌کوین ارزش کمیابی شبیه به طلا می‌دهد.

در عین حال، طراحی مکانیسم هاوینگ تضمین می‌کند که ماینرها نقش مهمی را به عنوان سنگ بنای کل عملیات شبکه بیت‌کوین ایفا می‌کنند. هر زمان که ماینرها با موفقیت یک بلوک جدید را از طریق رقابت با یکدیگر استخراج کنند، مقدار مشخصی BTC را به عنوان پاداش بلاک دریافت می کنند. این فرآیند همچنین تنها راه ورود بیت کوین جدید به گردش بازار است.

تغییرات بالقوه در چشم انداز استخراج بیت کوین

از آنجا که هاوینگ به طور مستقیم بر درآمد ماینرها تأثیر می گذارد، این بدان معناست که همه شرکت کنندگان در صنعت استخراج بیت کوین باید با بروز تغییرات در میزان درآمد دست و پنجه نرم کنند در حالی که هزینه های عملیاتی مانند هزینه‌های محل فارم و برق تا حد زیادی ثابت باقی می مانند. این امر این بازیکنان صنعت را وادار می کند تا استراتژی های عملیاتی خود را مجددا ارزیابی و تنظیم کنند.

گزارش ها نشان می دهد که در حال حاضر، اکثر فعالین حوزه ماینینگ از ماینرهای نسبتاً ناکارآمد استفاده می کنند. برای حفظ حاشیه سود ناخالص سالم پس از هاوینگ بیت کوین، این ماینرها باید هزینه های عملیاتی خود را در حدود 0.05 دلار در هر کیلووات ساعت یا کمتر نگه دارند. در پاسخ، برخی از ماینرها اقدامات خود را آغاز کرده اند. بر اساس گزارش بلومبرگ، حدود 600000 دستگاه استخراج بیت کوین قدیمی از ایالات متحده به آفریقا و آمریکای جنوبی منتقل می شوند، مناطقی که به دلیل برق ارزان تر شناخته شده اند.

با نگاهی به توزیع جهانی فعلی هشریت بیت‌کوین، مشکل وجود مرکزیت بالا به طور ‌ویژه قابل توجه است. چند کشور به رهبری ایالات متحده اکثریت هشریت جهانی را در اختیار دارند. با این حال، با توجه به پیگیری مستمر کارایی هزینه، به ویژه هزینه های کمتر برق، صنعت ممکن است به تدریج به مدلی پراکنده تر در سطح جهانی تغییر کند.

شرکت کنندگان در استخراج چگونه می توانند بقای خود را حفظ کنند؟

برای باقی ماندن در رقابت پس از هاوینگ بیت کوین، بسیاری از شرکت‌های استخراج بزرگ شروع به خرید دستگاه‌های استخراج کارآمدتر، مانند آخرین نسل Antminer S21 کرده‌اند. این ماینرهای جدید نه تنها دارای هشریت بالاتری هستند، بلکه مصرف انرژی کمتری نیز دارند و به طور موثر هزینه های استخراج را کاهش می دهند. با این حال، معرفی این ماینرهای جدید، همراه با افزایش پیوسته هشریت، استخراج را برای ماینرهای در مقیاس کوچک دشوار می کند.

از آخرین تنظیم سختی استخراج بیت کوین در ارتفاع بلوک 838656، کل سختی شبکه به 86.39T رسیده است که یک رکورد تاریخی جدید ایجاد می کند که در مقایسه با قبل تقریباً دو برابر شده است. با وجود فاصله‌ی کمتر از دو روز تا هاوینگ بیتکوین، تعداد بیت کوین های قابل استخراج به زودی 50 درصد کاهش می یابد، به این معنی که ماینرها مجبور خواهند شد هشریت خود را افزایش دهند تا اطمینان حاصل کنند که می توانند به اندازه کافی بیت کوین برای حفظ عملیات استخراج خود کسب کنند.

در مواجهه با کاهش سود استخراج، ماینرهایی با هزینه های بالاتر ممکن است مجبور شوند به طور موقت تجهیزات استخراج خود را تعطیل کنند تا زمانی که قیمت بیت کوین افزایش قابل توجهی داشته باشد. در حال حاضر، شرایط بازار برای ماینرها بسیار نامطلوب است، به طوری که قیمت بیت کوین در زمان نگارش این مقاله 62000 دلار بوده است که در هفت روز گذشته بیش از 10 درصد کاهش یافته است.

شرکت کنندگان در استخراج چه آمادگی هایی می توانند داشته باشند؟

برای ماینرهایی که جریان نقدینگی کافی دارند، حتی اگر قیمت فعلی بیت کوین هزینه های استخراج را پوشش ندهد، می توانند به راحتی هزینه‌های خود را مدیریت کنند و منتظر افزایش قیمت بیت کوین بمانند. با این حال، برای استخراج‌کنندگانی که جریان‌های نقدینگی محدودی دارند، ممکن است لازم باشد بخشی از بیت‌کوینی را که روزانه استخراج می‌کنند بفروشند تا هزینه‌های عملیاتی خود را پوشش دهند. اگر قیمت بیت کوین پس از هاوینگ به همان نسبت افزایش پیدا نکند، آنها را تحت فشار مالی شدید قرار خواهد داد.

برای ماینرهایی که ذخایر نقدی کافی ندارند، نیازی به بدبین بودن بیش از حد نیست، زیرا برخی ابزارهای مالی موجود در بازار نیز می توانند به مدیریت ریسک نوسانات قیمت ناشی از هاوینگ بیت کوین کمک کنند. به عنوان مثال، خدماتی مانند "وام های کریپتویی" و "خدمات هجینگ یا پوشش ریسک" ارائه شده توسط ViaBTC می توانند ابزارهای مدیریت دارایی لازم را برای چنین ماینرهایی فراهم کنند.

با نزدیک شدن به هاوینگ بیت کوین، اخیرا قیمت بیت کوین شروع به نوسان کرد اما ماینرها نباید نگران عدم قطعیت قیمت کوین در آینده باشند، زیرا می توانند از این دو ابزار مالی ارائه شده توسط ViaBTC برای مقابله با تغییرات بازار استفاده کنند. اگر پیشبینی ماینرها نسبت به قیمت پس از هاوینگ بیت کوین نزولی باشد، می توانند با وام گرفتن از ViaBTC و فروش پیشاپیش آن برای تثبیت سود، از «سرویس Hedging» استفاده کنند و سپس به استخراج خود برای بازپرداخت ارزهای وام گرفته شده ادامه دهند. برعکس، اگر ماینرها نسبت به قیمت آتی بیت کوین خوشبین باشند اما برای پوشش هزینه های عملیاتی روزانه نیاز به جریان نقدینگی داشته باشند، می توانند با وثیقه گذاشتن بخشی از دارایی های خود برای استقراض از ViaBTC، بازپرداخت وام و سپس بازخرید وثیقه خود از "وام های کریپتویی" استفاده کنند.

استخر ViaBTC که در ماه مه 2016 تأسیس شد، به سومین استخر بزرگ در استخر استخراج بیت کوین تبدیل شده، و ارزش خروجی استخراج تجمعی ده ها میلیارد دلار را دارد. این استخر همچنین خدمات استخراج حرفه ای، کارآمد، ایمن و پایدار رمزارزها را برای بیش از یک میلیون کاربر در بیش از 130 کشور/منطقه در سراسر جهان ارائه کرده است.

خلاصه

از لحاظ تاریخی، هر هاوینگ بیت کوین یک آزمون بزرگ برای صنعت استخراج بیت کوین بوده است و داده های تاریخی نیز نشان می دهد که هر هاوینگ منجر به افزایش قابل توجهی در ارزش بیت کوین شده است. با این حال، تنها آن دسته از ماینرهایی که موفق به "بقا" شوند، می توانند شاهد طلوع بازار پس از هاوینگ باشند. صرف نظر از اینکه آیا این هاوینگ از الگوهای تاریخی پیروی خواهد کرد یا خیر، اولویت فوری برای ماینرها یافتن راه هایی برای بقا تا هر زمان که لازم باشد است.